Armistice تجاری ایالات متحده و چین چرا بیت کوین از سال 2020 بزرگترین دم ماکرو بوده است
آیا یک آتش بس 90 روزه ایالات متحده و چین می تواند نقدینگی جهانی را تغییر شکل دهد و بیت کوین را به بالاترین سطح در تمام دوران سوق دهد؟
چاپ تعرفه بازارها به راحتی نفس می کشد
در تاریخ 11-12 ماه مه ، ایالات متحده و چین آتش بس موقت را در اختلافات تجاری در حال انجام اعلام کردند که این یک تسکین فوری برای بازارهای جهانی است.
پس از ماهها تعرفه های تشدید و عدم اطمینان اقتصادی ماندگار ، هر دو طرف موافقت کردند که مکث 90 روزه در مورد محدودیت های جدید تجارت ایجاد کنند.
این توافق نامه ، که پس از مذاکرات در ژنو به پایان رسید ، شامل مجموعه ای از تعهدات هدفمند با هدف احیای بازده قابل توجه تعرفه های موجود و تجارت دو جانبه است.
مطابق با شرایط توافق ، ایالات متحده تعرفه ها را به واردات چینی 350 میلیارد دلار کاهش داده و نرخ را از 145 ٪ به 30 ٪ کاهش می دهد. در مقابل ، چین 120 میلیارد دلار کار در کالاهای آمریکایی کاهش داده و نرخ آن را از 125 ٪ به 10 ٪ کاهش داده است.
تأکید مهم توافق چین برای ادامه خرید هواپیماهای بوئینگ بود. علاوه بر این ، سویا و گاز طبیعی مایع ایالات متحده متعهد شده اند 50 میلیارد دلار در سال وارد کنند و به همکاری های تجدید شده در دسته های صادر کننده بحرانی اشاره کردند.
در بخش فناوری ، هر دو کشور موافقت کردند که محدودیت های صادرات نیمه هادی را در دوره آتش بس کاهش دهند.
چندین اقدام غیر ارتش نیز مورد بحث قرار گرفت. ایالات متحده معافیت طولانی مدت تجارت الکترونیکی را لغو کرده و قول داده است که کنترل های محکم بر روی مواد شیمیایی پیشگام فنتانیل چین اعمال کند.
پیش بینی می شود بخش هایی مانند کشاورزی ، انرژی ، حمل و نقل هوایی و نیمه هادی ها از این اقدامات تسهیل کننده به طور مستقیم بهره مند شوند.
بازارهای مالی به سرعت واکنش نشان دادند. در تاریخ 12 ماه مه ، S&P 3.26 ٪ افزایش یافت و بازتاب حساسیت به خطر را نشان داد. شاخص دلار آمریکا (DXY) با 0.2 ٪ به 101.6 کاهش یافته و فشار ارز در بازارهای در حال توسعه را کاهش داده و دارایی های ریسک را در سراسر هیئت مدیره حذف کرد.
اگرچه این تأثیرات را می توان در بازارهای سنتی مشاهده کرد ، سوال بعدی این است که چگونه این تغییر در پویایی تجارت جهانی و بازده اشتها ریسک سرمایه گذار می تواند بر قیمت رمزنگاری تأثیر بگذارد. بیایید آن را پیدا کنیم
بیت کوین با بازگشت اشتها خطر فوران می کند
پاسخ بیت کوین (BTC) به آتش بس تجارت بلافاصله و به شدت هدایت شد. در تاریخ 11 ماه مه ، قبل از اعلام رسمی ، BTC نزدیک به 100000 دلار معامله شد که با افزایش خوش بینی پیرامون بحث ژنو پشتیبانی می شد.
از آنجا که تأیید کاهش تعرفه در تاریخ 12 مه ظاهر شد ، بیت کوین با بالاترین سطح بیش از یک ماه به 105.740 دلار رسید. از این مقاله ، BTC با افزایش 2 ٪ در 24 ساعت گذشته نزدیک به 104.400 دلار معامله می شود.
این جنبش با تغییر قابل توجهی در شاخص ترس و حرص و طمع رمزنگاری تقویت شد ، که با بهبودی احساسات بین دارایی های ریسک سازگار بود و از 59 به 70 در 13 مه هفته قبل افزایش یافت.
اگرچه خوش بینی در حال رشد سیگنال ها است ، این شاخص در زیر منطقه “حرص و طمع شدید” باقی مانده است ، که نشان می دهد معامله گران در تعامل هستند ، اما هنوز به حرکت بیش از حد نرسیده اند.
تظاهرات گسترده تر بیت کوین از ابتدای آوریل ساخته شده است. در طول قله استرس بازار مرتبط با استرس ، BTC پس از سقوط به 75000 دلار ، در یک مدل نزدیک به شکل V بازگشت.
این بهبود با ورود مداوم به صندوق های سرمایه گذاری Exchange (ETFS) ، که تأکید بر محکومیت نهادی است ، تقویت می شود.
فقط هفته گذشته ، بیت کوین 10 ٪ از تقاضای شدید تخصیص های بزرگ حمایت کرد. براساس داده های Sosovalue ، ETF های Bitcoin SPOT یک رکورد ورودی خالص سه هفته ای جانشینی هستند.
افزایش قیمت همچنین موضع بیت کوین را در رتبه بندی دارایی جهانی تغییر داد. در ارزیابی فعلی خود ، از هر دو نقره و گوگل فراتر رفته است ، که آن را به بزرگترین دارایی ششم تجاری در سراسر جهان تبدیل کرده است.
Ethereum (ETH) در این مقاله به هم نزدیک شد و تقریباً 44 ٪ برای تجارت نزدیک به 2.560 دلار به دست آورد و از دسامبر سال 2020 ، به قوی ترین عملکرد خود اشاره کرده است و نشان دهنده پیشرفت گسترده تر بین دارایی های دیجیتال در اعتماد سرمایه گذار است.
ارزش کل بازار رمزنگاری نیز به شدت بازیابی می شود ، در حال حاضر 3.32 تریلیون دلار. بازپرداخت از 2.42 تریلیون دلار از آوریل ، تنش های تجاری دارایی های ریسک را در سراسر هیئت مدیره کاهش داده است.
تورم خنک می شود ، نرخ کاهش نسبت افزایش می یابد
زمین کلان اقتصادی گسترده تر در پاسخ به توافق نامه تجارت ایالات متحده آمریکا تغییر می کند ، و این می تواند درهای جدیدی را برای رمزنگاری ، به ویژه بیت کوین باز کند.
در هفته هایی که منجر به توافق شد ، هر دو کشور تعرفه های وارداتی را بالاتر از 100 ٪ افزایش داده و نگرانی ها را افزایش می دهند که افزایش قیمت ها در کل اقتصاد جهانی نوسان خواهد داشت.
این ترس ها در مورد شاخص های تورم سنتی شک و تردید ایجاد می کند ، و بسیاری از سرمایه گذاران با افزایش اصطکاک تجاری داده های مثبت CPI در مارس در ایالات متحده ، همزمان می بینند.
اکنون که تعرفه ها پس گرفته می شوند ، ممکن است شروع به کاهش این اتصال کند. مورد تورم با محوریت تجاری ضعیف است و نشان دهنده یک سیگنال کلیدی برای ناظران سیاست پولی است.
اگر تورم همچنان همانطور که انتظار می رود ادامه یابد ، ممکن است فضای بیشتری برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو و بهبود محیط نقدینگی برای دارایی های ریسک مانند بیت کوین پیدا کند.
آخرین داده های CPI برای ماه آوریل این تمایل به خنک شدن را تأیید کرد. تورم عنوان به 2.3 ٪ در سال کاهش یافته است ، زیر 2.4 ٪ پایین تر از انتظارات و مطابق با پیش بینی های هسته ای CPI بود.
این نشانگر کاهش سومین بار در تورم عنوان از فوریه 2021 و کوچکترین افزایش از سال به سال است. به طور خاص ، اولین خوشه داده تورم که منعکس کننده تعرفه های متقابل آوریل است ، اعتدال را معنی دار تر می کند.
جروم پاول ، رئیس جمهور فدرال فدرال ، هفته گذشته با بیان اینكه “تصویر اساسی تورم از تصویر تورم اساسی VE و توصیف تأثیرات قیمت با محوریت به عنوان” كوتاه مدت “است. نرخ چپ فدرال در آخرین جلسه تغییر نمی كند ، محدوده سیاست 4.25 ٪ تا 4.5 ٪ را تغییر داده و از رویکردهای مربوط به داده ها مجدداً تأیید كرد.
از دیدگاه ساختار بازار: اگر CPI همچنان نرم باشد و اگر بیت کوین فراتر از 110،000 دلار باشد ، لحن پاول تقویت می شود.
با این وجود ، هشدارهای مهمی وجود دارد. آتش بس تجاری فعلی فقط به مدت 90 روز تعیین شده است. هر دو طرف مذاکرات چالش برانگیزتر ، به ویژه در مورد صادرات فناوری دقیق و مدیریت هوش مصنوعی را نشان دادند. محدودیت های ایالات متحده در تراشه های NVIDIA و TSMC در جای خود باقی مانده و تنش های تجدید شده می توانند اشتهای خطر را لرزاند.
تحولات ژئوپلیتیکی نیز مستحق توجه است. آخرین فعالیت های نظامی چین در نزدیکی تایوان نگرانی های مربوط به ثبات منطقه ای را افزایش داد.
شعله های آتش در این شرایط می تواند سرمایه گذاران را به جستجوی دارایی های امن سنتی مانند طلا یا دلار آمریکا سوق دهد. اگر شاخص دلار نزدیک به 102 105 یا بالاتر باشد ، جذابیت نسبی بیت کوین ممکن است کاهش یابد.
کارشناسان به کسانی که جنبش رمزنگاری بعدی را هدایت می کنند تقسیم شدند
برای سنجش نحوه جذب آتش بس در ایالات متحده و چین توسط بازار رمزنگاری ، Crypto.news با چندین متخصص صنعت صحبت کرد که پیشنهاد کردند این مکث 90 روزه را بدست آورند.
چارلز وین ، شریک بنیانگذار GALXE ، پلت فرم رشد Web3 ، محیط فعلی را یک جهش موقت می داند. او معتقد است که آتش بس یک باد بزرگ ماکرو را خنثی می کند و به رمزنگاری اجازه می دهد تا با مشارکت گسترده تر یک چرخه سازنده تر وارد کند.
“بین تعرفه تجارت ایالات متحده و چین ، همه قایق ها به تغییر به سمت کلان پیشرفته ای که شنا می کنند ، به ویژه رمزنگاری اشاره می کنند.
وین می افزاید که حرکت فراتر از بیت کوین گسترش می یابد:
“با نزدیک شدن به BTC به 105،000 دلار ، ما حدس می زنیم که می تواند بیت کوین را به بالاترین سطح همه زمان ها سوق دهد ، برخی نشان می دهند که ممکن است در آینده نزدیک 150،000 دلار وجود داشته باشد. علاوه بر این ، ما شاهد تجمع بزرگی در بخش Altcoin هستیم ، ETH در پیشرفت مورد نیاز بیش از 30 ٪ افزایش یافته است.”
همه اعتماد یکسان ندارند. کای واورزینک ، شریک بنیانگذار شبکه ابری غیرممکن ، در مورد خطرات زیرساخت های حل نشده تحت سطح توافق نامه تجارت صحبت می کند. این امر به عدم اطمینان مداوم در مورد دسترسی به تراشه و اعتیاد به ابری به عنوان نقاط اصطکاک بحرانی اشاره دارد که تسکین کلان قابل اصلاح نیست.
“یک توافق نامه تجاری موقت بین ایالات متحده و چین برای ارائه وضوح و اطمینان صنعت جهانی ابر کافی نیست ، که بسیار وابسته به تجهیزات چینی مانند نیمه هادی ها و تراشه های GPU است.”
علی رغم احساسات پیشرفته ، Wawrzinek می گوید تصمیمات استراتژیک در صنعت ابر یخ زده است.
“اگرچه در ماه آوریل برخی از امتیازات به بخش فناوری داده شده است ، اما بسیاری از آنها ، از جمله مایکروسافت و آمازون ، همچنان یک عدم اطمینان اساسی برای ارائه دهندگان است که برخی از هزینه های مهم را برای مراکز داده برای محاسبات ابری در میان این جنگ تجاری متوقف می کنند.”
وی استدلال می کند که این محدودیت ها در راه دستیابی به ارتباط زیرساخت های غیر متمرکز است.
“شبکه های غیر متمرکز تقریباً در برابر همه خطرات مرتبط با ارائه دهندگان مرکزی ، از جمله کسر و هکرهایی که در اثر نقاط شکست واحد با هزینه های بسیار کمتری ایجاد می شوند ، مقاومت می کنند. و شاید مهمتر از همه ، شبکه های غیر متمرکز در برابر غرق شدن سیاسی و نهادی مقاومت کنند.”
داده های مربوط به این زنجیره همچنین از این دیدگاه پشتیبانی می کنند که بازارهای رمزنگاری شده برای پاسخ به کلکسیون کلان شروع شده اند. Plant ، یک تحلیلگر بسیار پیروی از رمزنگاری ، موازی های محکمی را در بین حرکت فعلی و چرخه های گاو گذشته مشاهده می کند.
“بیت کوین RSI 69 ساله است. مانند بازارهای گاو نر قبلی ، حداقل چهار ماه با 80+ RSI 80+ انتظار دارم ، مانند سالهای 2021 ، 2017 و 2013.
علاوه بر این پایان نامه ، شرکت تجزیه و تحلیل blockchain یک بخش رفتاری باز بین بخش های سانتیمتر ، کیف پول مشاهده کرده است. در طی 30 روز گذشته ، صاحبان بزرگ با 10 تا 10،000 BTC بیش از 83،000 BTC جمع کرده اند ، در حالی که کیف پول های نگهدارنده زیر 0.1 BTC در حدود 400 BTC به طور جمعی فروخته شده است.
سانتیم تجمع تهاجمی از این کیف پول های بزرگ ممکن است این اعتماد را نشان دهد که بیت کوین می تواند به زودی 110،000 دلار را مجدداً آزمایش کند.
از دیدگاه زنجیره ای ، به نظر می رسد بازار دوباره در تعامل است. هیچ حس سرخوشی وجود ندارد ، اما توجه روشنی وجود دارد.
با این وجود ، تضمین نمی کند که دائماً سیگنال های اولیه را به تنهایی دنبال کنیم. چرخه بازار معمولاً با تکان دادن دست های ضعیف قبل از تأیید هر روند آغاز می شود. با دقت تجارت کنید و بیش از آنچه هرگز نمی توانید از دست ندهید سرمایه گذاری نکنید.