نحوه برخورد TradFi با ارزهای دیجیتال در قرارداد جدید فرانکلین تمپلتون-بایننس

فرانکلین تمپلتون و بایننس یک برنامه وثیقه نهادی جدید راه اندازی کرده اند که هدف آن گنجاندن مالی سنتی در بافت بازارهای دیجیتال است.

فرانکلین تمپلتون، بایننس پل TradFi و کریپتو

این ابتکار به مؤسسات واجد شرایط اجازه می‌دهد تا از سهام صندوق‌های بازار پولی تنظیم‌شده و بازدهی به‌عنوان وثیقه برای معامله در Binance استفاده کنند، بدون اینکه آن دارایی‌ها را به صرافی منتقل کنند.

این برنامه به عنوان بخشی از یک همکاری گسترده‌تر بین مدیر دارایی جهانی و بزرگترین صرافی ارزهای دیجیتال جهان که در سال 2025 اعلام شد، اجرا می‌شود. این برنامه به مؤسسات اجازه می‌دهد تا سهام صندوق‌های بازار پول توکن شده صادر شده از طریق پلتفرم فناوری بنجی فرانکلین تمپلتون را به عنوان وثیقه تعهد کنند.

دارایی های واقعی در حالی که ارزش آنها در محیط معاملاتی Binance منعکس می شود، تحت نظارت کنترل شده قرار می گیرند.

کاهش موانع بازارهای ارزهای دیجیتال

برای سرمایه گذاران نهادی، ارسال وثیقه به یک صرافی رمزنگاری مدت هاست که یک معضل ایجاد کرده است: دارایی های بازده باید به صرافی منتقل شوند. این سرمایه را در معرض ریسک طرف مقابل، نگهبانی و نظارتی قرار می دهد. برنامه جدید این مشکل را با نگه داشتن سهام پایه در خارج از بورس در یک محیط نگهداری تنظیم شده حل می کند، در حالی که به آنها اجازه می دهد در معاملات نقدی و مشتقات استفاده شوند.

طبق بیانیه مطبوعاتی، این ساختار به مؤسسات اجازه می دهد تا از دارایی های سنتی بازدهی ایجاد کنند و به طور فعال از آنها در بازارهای دیجیتال استفاده کنند و کارایی سرمایه را بدون به خطر انداختن حمایت های نظارتی یا تضمین های نگهداری بهبود بخشند. راجر بایستون، رئیس دارایی‌های دیجیتال در فرانکلین تمپلتون، این ابتکار را اینگونه توصیف کرد: «مشتریان را قادر می‌سازد تا با روش‌های جدید به‌طور ایمن بازدهی ایجاد کنند و در عین حال به راحتی دارایی‌های خود را تحت نظارت تنظیم‌شده اداره کنند».

کاترین چن، رئیس بخش VIP و کسب و کار سازمانی بایننس گفت که این مشارکت به جان بخشیدن به ابزارهای مالی سنتی کمک می کند. روی زنجیراین نشان می دهد که چگونه فناوری بلاک چین می تواند کارایی بازار و دسترسی سرمایه گذاران را افزایش دهد.

زیرساخت نگهداری و تسویه این برنامه توسط شریک نگهداری نهادی بایننس Ceffu ارائه می‌شود که سهام وجوه توکن‌شده را در حساب‌های تنظیم‌شده نگهداری می‌کند و استفاده از آنها را به عنوان وثیقه تسهیل می‌کند.

این راه‌اندازی نشان‌دهنده یک روند گسترده‌تر به سمت ادغام دارایی‌های دنیای واقعی در بازارهای دیجیتال است. این برنامه با اجازه دادن به صندوق های تنظیم شده بازار پول به عنوان وثیقه، به یک نقطه درد سازمانی کلیدی می پردازد و می تواند مشارکت نهادی عمیق تر در امور مالی دیجیتال را تشویق کند.