شاخص‌های S&P Dow Jones و Kaiko از طریق شبکه کانتون، شاخص خزانه‌داری iBoxx را به زنجیره‌ای می‌آورند.

در کنفرانس Kaiko در کن، S&P DJI و Kaiko اعلام کردند که قصد دارند شاخص iBoxx US Treasury در کانتون را توکن کنند و آن را به یک IP قابل برنامه ریزی روی زنجیره تبدیل کنند.

در کنفرانس Agora Kaiko در 31 مارس در کن، کامرون درینک‌واتر، مدیر عامل شاخص‌های S&P Dow Jones Indices و Ambre Soubiran، مدیر عامل Kaiko، همکاری مشترکی را برای توکن کردن شاخص iBoxx خزانه‌داری ایالات متحده، یکی از شاخص‌های شاخص شبکه درآمد ثابت S&P، در برنامه‌ای برای تبدیل کردن شاخص‌های شاخص IP ثابت در برنامه Can Index اعلام کردند. به جای یک خوراک قیمت ساده

همکاری New Canton، Kaiko و S&P DGI اعلام شد

مدیر عامل Kaiko Ambre Soubiran اعلام کرد: “کایکو و S&P DGI در حال همکاری برای توکن کردن شاخص iBoxx، در حال حاضر یکی از بزرگترین معیارهای S&P، و آوردن آن به شبکه Canton هستند.” این اقدام به دنبال تصمیم DTCC برای آوردن اوراق بهادار خزانه داری ایالات متحده به صورت محلی به کانتون (CC) صورت می گیرد. Drinkwater این را به عنوان یک فرصت طبیعی برای ما برای آوردن شاخص iBoxx Treasury به کانتون توصیف کرد تا ابزاری را به توسعه دهندگان محصول یا طرف مقابل ارائه دهیم که می توانند در ارتباط با پایه فیزیکی در همان زنجیره استفاده کنند.

صوبیران تاکید کرد که این موضوع «فقط انتشار قیمت معیار در شبکه نیست». در عوض، S&P «اساساً در حال ایجاد یک توکن قرارداد هوشمند است که حاوی تمام داده‌های شاخص است»، بنابراین مشتریان «قرارداد هوشمندی را دریافت می‌کنند که حاوی داده‌های شاخص است، اما بدیهی است مجوز، هزینه‌ها و کنترل دسترسی را نیز در یک قرارداد هوشمند گنجانده است». او این را به عنوان ارائه محصول شاخص کامل در زنجیره به عنوان «بیشتر در مورد بازی توزیع تا بازی داده» تعریف کرد.

Drinkwater گفت که انتخاب iBoxx “بی فکر” است زیرا وقتی DTCC وزارت خزانه داری ایالات متحده را در کانتون قرار می دهد، “دانش اساسی” و “یک نوع بسیار فعال از محیط معاملاتی نهادی خزانه داری در کانتون” به علاوه “تقاضای واقعی برای شاخص iBoxx Treasury به عنوان مبنایی برای انتشار محصولات ارائه می شود.”

IP روی زنجیره و داده به عنوان دارایی

برای S&P، توکن‌سازی شاخص‌ها به‌عنوان محصولات دارای مالکیت معنوی کامل، نحوه کار صدور مجوز و اقتصاد را تغییر می‌دهد. Drinkwater استدلال می‌کند: «یکی از مزایای بزرگ برای یک صادرکننده دارایی فکری زنجیره‌ای مانند ما این است که ما در واقع قابلیت ممیزی بهتر، مشاهده نحوه استفاده از مالکیت معنوی، گزارش در مورد آن مورد استفاده، و … گزارش فوری و تبادل تجاری بالقوه بر اساس آن قرارداد هوشمند داریم. در بازارهای سنتی، S&P «متکی به گزارش‌دهی تاخیری در مورد حجم است»، اغلب استدلال می‌شود، و به دنبال آن «قراردادها چندین ماه طول می‌کشد تا بسته شوند»، در حالی که در زنجیره «کل جدول زمانی زمان زیادی طول می‌کشد» با «فرصت بسیار کمتری برای اختلاف نظر».

سوبیران این را به یک تغییر گسترده‌تر نسبت می‌دهد: «هرچه بیشتر برنامه‌های کاربردی بازار سرمایه را به صورت زنجیره‌ای بیاوریم، بیشتر داده‌ها را روی زنجیره می‌آوریم، به‌ویژه داده‌های اختصاصی و حفاظت شده از مالکیت معنوی، بیشتر با داده‌ها مانند یک دارایی مالی رفتار می‌کنیم.» او گفت که زیرساخت بلاک چین «قابلیت ردیابی داده‌ها و رفتار با داده‌ها مانند یک دارایی مالی و ردیابی جایی که داده‌ها می‌روند» را امکان‌پذیر می‌کند، که «برای محافظت از IP عالی است» و امکان مدیریت درآمدزایی IP در محصولات مالی را «برنامه‌ای» می‌دهد.

او با تکیه بر تجارت شاخص خود کایکو، خاطرنشان کرد که بسیاری از تعدیل‌های کارمزد شاخص به AUM و گردش مالی مرتبط است و تطبیق‌های پایان سال هنوز «عمدتاً دستی» است. جابجایی شاخص‌ها در زنجیره به شرکت‌ها این امکان را می‌دهد که «در زنجیره بررسی کنند که AUM برای محصول مالی مرتبط با شاخص یا معیار شما چیست» و «جمع‌آوری هزینه‌های روزانه بر اساس گردش مالی روزانه» را فعال کنند. او گفت: «این لزوماً یک محصول جدید نیست، فقط یک روش جدید برای توزیع معیارهای موجود است».

ترکیب پذیری، قراردادهای همیشه سبز و کانتون

هر دو سخنران تاکید کردند که شکل پذیری مزیت اصلی این طراحی است. سوبیران توضیح داد: «ایده توکن‌سازی یک شاخص برای صادرکنندگان است که آن محصول شاخص را به صورت محلی در زنجیره مصرف کنند و آن را در یک محصول مالی مرتبط با شاخص بپیچند.

Drinkwater ساختار را لایه لایه توصیف کرد: “شما می توانید توکن را به عنوان شاخص در نظر بگیرید و سپس قرارداد هوشمند به دور آن پیچیده می شود، و این مورد استفاده، شرایط و ضوابط خاص مورد استفاده، حقوق حسابرسی و غیره است.” این بسته بندی “می تواند برای هر موردی که مشتریان به ما مراجعه می کنند سازگار شود، اما می تواند بارها و بارها استفاده شود. همیشه سبز است. روی یک زنجیره است.” او گفت: «در مقایسه با مدل امروزی که مشتریان باید برای هر مورد استفاده به ما مراجعه کنند، این یک برنامه جدید در MSA آنهاست.

در مورد اینکه چرا کانتون مهم است، Drinkwater به توانایی آن در دستکاری گردش کار عمومی و خصوصی اشاره کرد. در زنجیره‌های کاملاً عمومی مانند اتریوم، «این گزارش عمومی خواهد بود»، که «با بسیاری از موارد استفاده ما مطابقت ندارد»، مانند مبادلات خصوصی بین مؤسسات، و آن‌ها نمی‌خواهند عمومی شوند. او گفت که راه‌اندازی کانتون به گزارش‌ها اجازه می‌دهد «خصوصی باشد، زمانی که باید خصوصی باشد، عمومی در جایی که می‌تواند عمومی باشد، اما همچنان به ما بازمی‌گردد»، گزارش‌ها را در مورد موارد استفاده یکسان می‌کند «به نحوی که در مورد TradFi صدق نمی‌کند».

Soubiran هدف گسترده‌تر را خدمت به یک بازار تقریبا جدید و آدرس‌پذیر که مشتریان فعلی شما در حال حرکت به سمت زیرساخت‌های برنامه‌ریزی‌شده و کمی بی‌واسطه‌تر هستند، تعریف می‌کند، و تأکید می‌کند که «چیزهای بسیار خوبی در سیستم مالی کنونی ما وجود دارد»، اما این فرصت در «خودکار کردن کارها… برنامه‌ریزی بیشتر در انتقال اطلاعات، انتقال داده‌ها» نهفته است.

نقشه راه دیجیتال گسترده تر S&P

Drinkwater مشارکت Kaiko و Canton را در استراتژی دارایی دیجیتال بلندمدت S&P گنجانده است. او یادآور شد که SPY “در دهه اول زندگی خود SPY نبود، بلکه پرچم کاشته شد” و گفت S&P “قدرت حرکت اول و ایجاد موارد استفاده واقعی در فناوری جدید را درک می کند.” S&P می‌خواهد با برندی که توسط مؤسسات و خرده‌فروشی‌ها شناخته شده و مورد اعتماد است، زمانی که به محصولات جدید و فن‌آوری‌های جدید اعتقاد داریم، اولین و اولیه باشد، زیرا ما نیاز داریم که نام تجاری ما در آنجا به عنوان یک دارایی تثبیت‌شده استوار شود.

او با اشاره به توکن S&P 500 روی زنجیره با سانتریفیوژ و شاخص Digital Markets 50 با Genari، گفت: در طول سال گذشته، S&P بازیکنان با کیفیت بالا را به عنوان شریک انتخاب کرده و IP را در زنجیره ای قرار داده است که در آن موارد استفاده مشخص و مشخصی را مشاهده می کنیم. در TradFi تکرار کنید. با این حال، او نشان داد که “بیشترین هیجان در مورد نوآوری که ما امروز در حال انجام آن هستیم” با توکن های پیچیده شده در قراردادهای هوشمند است که “در اطراف موارد استفاده طراحی شده اند، اما قابلیت توسعه زنجیره ای و همیشه سبز” دارند، زیرا “موارد استفاده زیادی و مقیاس پذیری IP ما را باز می کند.”