یک نهنگ وابسته به Matrixport 300 میلیون دلار در موقعیت های طولانی ETH و BTC دارد و 26 میلیون دلار باقی مانده است که محقق نشده است.

یک نهنگ وابسته به Matrixport تقریباً 300 میلیون دلار در موقعیت‌های خرید اهرمی اتریوم و بیت‌کوین دارد و تقریباً 26 میلیون دلار سود محقق نشده ایجاد می‌کند که ریسک را تشدید می‌کند و پتانسیل شوک انحلال را افزایش می‌دهد.

یک نهنگ با اهرم بسیار بالا، پس از انباشته شدن بر روی اتریوم (ETH) و بیت کوین (BTC) بر روی کاغذ سود هشت رقمی به دست می آورد که نشان می دهد ریسک متمرکز در بازار فعلی چقدر است.

Whale سبد بلندمدتی به ارزش بیش از 300 میلیون دلار در ETH و BTC ساخت

داده‌های ردیابی زنجیره‌ای و مشتقات یک آدرس نهنگ منفرد را با موقعیت‌های طولانی تقریباً 120000 ETH و تقریباً 700 BTC در پلتفرم‌های اصلی مشتقات نشان می‌دهند. در قیمت‌های فعلی، این انبوه بیش از 300 میلیون دلار ریسک تصوری را نشان می‌دهد که ETH بخش عمده این ریسک را تشکیل می‌دهد. کل سودهای محقق نشده در این موقعیت ها نزدیک به 26 میلیون دلار تخمین زده می شود که منعکس کننده قدرت آخرین مرحله در رالی ارزهای دیجیتال است.

Trace feeds حداقل بخشی از این فعالیت را به آدرسی مرتبط با Matrixport نسبت می دهد. در اوایل این ماه گزارش شد که این آدرس طولانی 120000 ETH و 650 BTC بود که در آن زمان تقریباً 306.4 میلیون دلار ارزش داشت و سودهای غیر واقعی بیش از 22 میلیون دلار داشت. افزایش قیمت هر دو ETH و BTC از زمان این گزارش همزمان با سودهای واقعی و بزرگتر کاغذ فعلی است که توسط پلتفرم های تجزیه و تحلیل مشتقات نشان داده شده است.

اهرم دو رقمی و حاشیه کم

داده‌های داشبورد مشتقات نشان می‌دهد که نهنگ از اهرم دو رقمی در برخی از این موقعیت‌های ETH استفاده می‌کند، با سطوح اهرمی حدود 15 برابر در برخی از پاها، و استفاده از حاشیه در معاملات ETH با مشخصات بالا بسیار بالاتر از 100%. در موارد قبلی، موقعیت‌های خرید مشابه 15 برابری ETH به اندازه موقعیت بیش از 25000 اتریوم و ارزش تصوری بیش از 120 میلیون دلار قبل از هر گونه ریسک‌زدایی معنی‌دار می‌رسیدند. سودهای تحقق نیافته در حد متوسط ​​تک رقمی میلیونی بود. تقریباً پنج برابر اندازه ETH و با سطح قابل‌توجهی BTC، کتاب فعلی نشان‌دهنده غلظت مادی بیشتری از ریسک اهرمی است.

اهرم بالا فاصله بین سودآوری و انحلال را کم می کند. یک موقعیت خرید اهرمی 15 برابری اتریوم ممکن است منجر به از بین رفتن ارزش سهام در تنها چند درصد حرکت قیمت در برابر موقعیت شود، به خصوص زمانی که استفاده از حاشیه افزایش می یابد و وثیقه اضافی ارائه نمی شود. در عمل، این به این معنی است که عقب‌نشینی‌های نسبتاً متوسط ​​در ETH یا BTC می‌تواند این نهنگ و معامله‌گران کپی‌کننده را که همان بازی را دنبال می‌کنند مجبور به اهرم‌زدایی غیرارادی کند.

تاثیر بازار و نتایج معاملات

حضور چنین بازیگر بزرگ، پیشرو و اهرمی نقطه کانونی برای بازار گسترده تر ایجاد می کند. در حالی که سود محقق نشده فعلی نهنگ به عنوان یک رای اعتماد در روند صعودی عمل می کند، اما پویایی یک نقطه شکست را نیز معرفی می کند: اگر معاملات بر خلاف آنها باشد، انحلال های عظیم می تواند در یک دوره زمانی کوتاه، دفتر سفارشات در مبادلات متعدد را ویران کند.

برای معامله‌گران حرفه‌ای، این راه‌اندازی از کنترل‌های ریسک سخت‌تر در مورد مقصران ETH و BTC حمایت می‌کند: ردیابی خوشه‌های انحلال، نظارت بر وجوه برای نشانه‌های استرس، و استفاده از گزینه‌هایی برای محافظت در برابر یک جهش ناگهانی. نکته نهایی برای خرده‌فروشی ساده است: تعقیب یک نهنگ بسیار اهرمی در اواخر حرکت اغلب به معنای به ارث بردن جنبه منفی آنها بدون ترازنامه است.