فاینستل: «واگرایی بزرگ» در ژانویه، بیت‌کوین را از حالت خرید و فروش به ریپ فروش تبدیل می‌کند.

بر اساس گزارش ماهانه جدید فاینستل، «رالی جعلی» ژانویه با از دست دادن بیت کوین پایه 84000 دلاری خود به دلیل فروش پول هوشمند به شور و اشتیاق ETF، بازسازی صندوق های جنگ استیبل کوین و تغییر به انباشت دفاعی پایان یافت.

خلاصه

فاینستل گفت که گردشگران جریان های ETF «Trump QE» را دنبال کردند زیرا بیت کوین به 98000 دلار رسید قبل از اینکه طلا به بالاترین حد خود برسد زیرا شوک های فدرال رزرو و ایران باعث سقوط بیت کوین شد.
بسته شدن BTC نزدیک به 77195 دلار حدود 1.2 میلیون سکه را از دست داد، در حالی که ETH حمایت 2900 دلاری را شکست، در ژانویه شاهد افت 26 درصدی بود و ضررهای زنجیره ای بیش از 400 میلیون دلار در روز بود.
میزهای حرفه ای تخصیص استیبل کوین خود را از 5% به 28% افزایش دادند و اکنون از ترکیب 55% بیت کوین، 35% استیبل کوین استفاده می کنند و 75000 تا 77000 دلار را به عنوان پشتیبانی و 84000 دلار را به عنوان خط ریسک در نظر می گیرند.

بر اساس گزارش ماهانه جدیدی که توسط فاینستل منتشر شده است، “شکاف بزرگ” ژانویه بی رحمانه بود، اما هرج و مرج کور نبود. این ماهی بود که خرده‌فروشی اسطوره «طلای دیجیتال» را تعقیب کرد، با پول‌های هوشمند که بی‌سروصدا به آن‌ها فروخته می‌شد و پول نقد را در صدر قرار می‌داد.

از اشتیاق ترامپ به QE تا شوک وارش

سال با چیزی شروع شد که فاینستل آن را “رالی جعلی” نامید. به دلیل امیدهای “Trump QE” و خیال پردازی های پول آسان، حدود 1.42 میلیارد دلار به ETF های بیت کوین نقدی ایالات متحده سرازیر شده است. این گزارش می‌گوید: «این فقط گردشگرانی بود که به دنبال یک روند بودند، نه معتقدان،» زیرا BTC به 90000 دلار سقوط کرد و برای مدت کوتاهی 98000 دلار آزمایش شد. پس از آن ضربه مضاعف پیش آمد: کوین وارش به عنوان مورد علاقه رئیس فدرال رزرو ظاهر شد و تنش ها در ایران به سرعت افزایش یافت. این باعث شد که گروه تقریباً یک شبه از ریسک کردن به خطر کامل تبدیل شود. در حالی که طلا به بالاترین سطح بالای 5500 دلار رسید، بیت کوین “مانند یک سهام فناوری پرخطر رفتار کرد و سقوط کرد” و داستان طلای دیجیتال را در حال حاضر خراب کرد.

طبقات شکسته و فروشندگان اجباری

از نظر فنی، مهمترین رویداد از دست دادن پایه 84000 دلاری بیت کوین بود که مدت ها از آن دفاع می شد. تا پایان ماه، بیت کوین حدود 77195 دلار بسته شد، که عملاً حدود 1.2 میلیون سکه را در زیان غیر واقعی به دام انداخت و این عرضه را به مقاومت سربار سنگین تبدیل کرد. فاینستل هشدار می دهد: «ما دیگر در یک محیط «خرید شیب» نیستیم؛ تا زمانی که خلاف آن ثابت نشود، در ساختار «خرید شیب» هستیم. اتریوم از این هم بدتر شد و با کاهش 26 درصدی نسبت ETH/BTC به پایین‌ترین سطح چند ساله و شکسته شدن حمایت 2900 دلاری در ژانویه بسته شد و علیرغم خرید 104 میلیون دلاری ETH از Bitmine در زمان تضعیف بازار، «دری را برای کاهش قیمت‌ها در حدود 2200 دلار باز کرد». بازنشانی زنجیره‌ای شدید بود: دارندگان سهام روزانه تقریباً 400 میلیون دلار متحمل ضرر می‌شدند، در حالی که تنها در 31 ژانویه 2.53 میلیارد دلار انحلال شد که 88 درصد آن از موقعیت‌های خرید بود.

چرخش دفاعی پول هوشمند

در مقابل این پس‌زمینه، داده‌های مدیر ثروت فاینستل نشان می‌دهد که حرفه‌ای‌ها با پای صاف دستگیر نمی‌شوند. در این گزارش آمده است: «در حالی که بازار گسترده‌تر در حال ردیابی شکست 95000 دلاری بود، میزهای حرفه‌ای در Finestel در حال حاضر یک شکست آرام را آغاز کرده بودند. موجودی استیبل کوین که در اوایل ژانویه به 5.2 درصد کاهش یافت، به طور پیوسته بازسازی شده است. جریان ورودی ETF در اوج خود به 18.5 درصد افزایش یافت، سپس با فرا رسیدن موج انحلال در پایان ماه به 28.4 درصد افزایش یافت. فینستل می نویسد: “این شانس نبود، بلکه یک روش منظم “فروش پول” بود، با این استدلال که ژانویه شاهد “انتقال ثروت از دست ضعیف ETF به ترازنامه قوی شرکت ها بود.”

باد سیاست در زیر درد

از قضا، قتل عام قیمت در ژانویه رخ داد که پس‌زمینه نظارتی سازنده‌تر شد. در واشنگتن، کاخ سفید از “ذخایر استراتژیک بیت کوین” حمایت کرد و اعلام کرد که قصد دارد از دور انداختن بیت کوین ضبط شده خودداری کند و در عوض آن را به عنوان یک دارایی استراتژیک حفظ کند. ژاپن مالیات سرمایه‌گذاران کریپتو را تا 20 درصد کاهش داده است، در حالی که کره جنوبی ممنوعیت خود را برای سرمایه‌گذاری نهادی در کریپتو لغو کرده و حمایت‌های قوی‌تری از مصرف‌کننده ارائه کرده است، اقداماتی که کلیفورد چنس آن‌ها را به عنوان بخشی از «بلوغ نظارتی جهانی ارزهای دیجیتال» تا ژانویه توصیف کرد. حتی دارایی های حریم خصوصی پیشنهادهایی دریافت کردند. لفاظی‌های ملایم‌تر در مورد سکه‌های حفظ حریم خصوصی به توکن‌هایی مانند NIGHT کمک کرده است که علی‌رغم کاهش گسترده‌تر، از بقیه بازار بهتر عمل کنند.

فوریه: تقویت دفاع، نه تعویض قهرمان

در زمانی که اهرم‌ها رو به اتمام است و «گردشگران» خسته شده‌اند، کتاب بازی فوریه فینستل عمداً کسل‌کننده است: «انباشت دفاعی». مدیران ارشد ترجیح می‌دهند حدود 55 درصد بیت‌کوین، 35 درصد در استیبل کوین‌های پول نقد، و تعادل کمی برای قرار گرفتن در معرض آلت‌کوین انتخابی داشته باشند. او گروه 75000 تا 77000 دلاری را به عنوان خط نهادی در شن و 84000 دلاری را به عنوان محرکی برای ریسک مجدد می بیند. آنها می‌گویند: «پایین یک فرآیند است، نه یک لحظه»، و به سرمایه‌گذاران توصیه می‌کنند «روان بمانند، صبور باشند و بگذار قیمت به شما برسد».

در همین حال، حرکت نقطه ای منعکس کننده یک بازار زخمی اما فعال است. بیت کوین (BTC) تقریباً بین 60,256 تا 71,604 دلار در محدوده 24 ساعته و حدود 70,746 دلار با حجم تقریباً 132.2 میلیارد دلار معامله می شود. اتریوم (ETH) نزدیک به 2062 دلار در حال تغییر است، گردش مالی 24 ساعته آن بیش از 64.1 میلیارد دلار است و فشارهای روزانه آن حدود 1756 تا 2085 دلار است. Solana (SOL) اساساً ثابت است و در حدود 86 دلار پس از 35 درصد کاهش ماهانه، با دامنه هفت روزه حدود 75.76 دلار تا 104.98 دلار به عنوان فعالیت مشتقه و کاهش بهره باز.