سرمایه گذاران Hyperliquid با یک تست ساخت یا شکست در HYPE با قیمت 35 تا 50 دلار مواجه می شوند.
HYPE بیش از 65٪ افزایش یافت زیرا مقصران نقره و هزینه HIP-3 به توربوشارژر Hyperliquid دامن زدند، اما اهرمهای قوی و موقعیتهای شلوغ نهنگ خطر برگشتهای شدید را افزایش میدهد.
خلاصه
- HYPE در یک هفته بیش از 65 درصد افزایش یافت و به حدود 33.8 دلار رسید و با افزایش حجم فروش کالا، ارزش کاملاً رقیق شده Hyperliquid را به بالای 10 میلیارد دلار رساند.
- بازارهای نقره HIP-3 بیش از 1 تا 1.25 میلیارد دلار سود اسمی روزانه ایجاد کردند که منجر به سود باز شد و 97 درصد هزینهها را به سمت خریدهای خودکار HYPE و سوختن وارد کرد.
- دادههای زنجیرهای نشان میدهد که نهنگها در موقعیتهای لانگ HYPE چند میلیون دلاری جمعآوری میکنند در حالی که RSI بیش از حد خرید است و موقعیتهای فروش اندکی بیشتر از موقعیتهای لانگ بالاتر از مقاومت کلیدی در ۳۵ دلار و ۴۸ تا ۵۰ دلار است.
توکن اصلی Hyperliquid، HYPE، در یک هفته بیش از 65 درصد افزایش یافته است و یک پروتکل مشتقات خاص را به آخرین آهنربای نقدینگی در چرخه تشنه اهرم ارزهای دیجیتال تبدیل کرده است. این توکن که در 28 ژانویه حدود 33.80 دلار معامله شد، تنها در 24 ساعت تقریباً 24 تا 28 درصد افزایش یافت و ارزش بازار آن را برای اولین بار از دسامبر 2025 به بالای 10 میلیارد دلار رساند.
Silver Perps، HIP-3 و “مایع ترین” ادعاها
جرقه اولیه، علاقه به معاملات آتی نقرهای دائمی بود که بر اساس چارچوب HIP-3 Hyperliquid ساخته شده بود، که به تیمهای شخص ثالث اجازه میدهد با به اشتراک گذاشتن HYPE به بازارهای بدون مجوز کمک کنند. بین 27 تا 28 ژانویه، قراردادهای نقره در یک روز حدود 1 تا 1.25 میلیارد دلار ارزش واقعی داشتند و نقره را به سومین دارایی پرمعامله پلتفرم بعد از بیت کوین و اتر تبدیل کردند. کل سود باز در بازارهای HIP-3 در یک ماه سه برابر شد و از حدود 260 میلیون دلار به رکورد 790-920 میلیون دلار رسید.
یکی از بنیانگذاران جف یان از این پیشینه استفاده کرد تا در X ادعا کند که «Hyperliquid با تبدیل شدن به مایع ترین پلت فرم برای کشف قیمت کریپتو در سراسر جهان، بی سر و صدا به نقطه عطف مهمی رسیده است». از آنجایی که تا 97 درصد از کارمزد تراکنشها در این بازارهای HIP-3 صرف خریدهای زنجیرهای میشود و از طریق صندوق کمک هزینه میشود، هر گونه افزایش حجم کالا مستقیماً به تقاضای HYPE برنامهریزی شده تبدیل میشود.
با افزایش خطر، نهنگ ها بارگیری می شوند
داده های روی زنجیره نشان می دهد که تجمع نهنگ های تهاجمی در حال کاهش است. طبق گفته OnchainLens، 0x9D2، یک کیف پول تازه ایجاد شده، 45 میلیون دلار با استفاده از سفارشات TWAP واریز کرد و تقریباً 277000 HYPE (تقریباً 9.5 میلیون دلار با قیمت های اخیر) جمع آوری کرد. آدرس دیگری، 0x8de…92dae، در حال حاضر دومین موقعیت طولانی HYPE در Hyperliquid است که دارای 1.23 میلیون توکن به ارزش تقریبی 41 میلیون دلار با میانگین ورودی 22.36 دلار و سود غیرقابل تحقق بیش از 13.7 میلیون دلار است. در همان زمان، 465000 HYPE (حدود 10.32 میلیون دلار) گلکسی دیجیتال را از طریق یک معامله فرابورس ترک کردند که به طور گسترده به عنوان یک “حفظ” و نه توزیع در نظر گرفته می شد.
با این حال، اهرم هر دو طرف را کاهش می دهد. در حالی که شاخص قدرت نسبی به سمت اواسط دهه 70 پیش می رود و شرایط خرید بیش از حد را نشان می دهد، داده های Coinglass مجموع موقعیت های نهنگ در Hyperliquid را بیش از 5.5 میلیارد دلار نشان می دهد، با موقعیت های کوتاه کمی بیشتر از موقعیت های طولانی. یک تحلیلگر SynFutures هشدار داد: معامله گران به دنبال بازدهی سریع در پروژه های جالب هستند و افزود که این چرخش «همه توکن ها را به یک اندازه تحت تأثیر قرار نمی دهد». مقاومت فوری حدود 35 دلار است، تست بعدی در حدود باند 48-50 دلار است.
مقایسههای رمزنگاری و محتوای بازار
این حرکت سهموی در حالی انجام میشود که داراییهای دیجیتال به عنوان خالصترین بیانگر ریسکپذیری کلان به تجارت ادامه میدهند. بیت کوین (BTC) در حدود 88,235 دلار معامله می شود که بالاترین قیمت 24 ساعته 90,476 دلار و پایین ترین قیمت آن 87,549 دلار است و حجم دلاری آن در حدود 32.8 میلیارد دلار است. اتریوم (ETH) با حدود 23.4 میلیارد دلار گردش مالی 24 ساعته، نزدیک به 2953 دلار تغییر کرد. سولانا (SOL) در حدود 192.08 دلار با حجم حدود 9.8 میلیارد دلار معامله می شود که در 24 ساعت گذشته حدود 2.7 درصد رشد داشته است. در این زمینه، HYPE به یک پروکسی با بتا بالا برای گمانهزنیهای مبتنی بر مشتقات تبدیل میشود که در تقاطع اهرمهای زنجیرهای، شیدایی کالا، و بازیهای نقدینگی تحت سلطه نهنگها قرار میگیرد.