بازار Crypto VC همچنان فعال است زیرا بودجه DeFi به پایین‌ترین حد خود می‌رسد

حتی زمانی که سرمایه گذاری DeFi به پایین ترین سطح سه ماهه خود از پایان سال 2023 رسیده است، سرمایه گذاری مخاطره آمیز کریپتو در ماه جولای به 1.2 میلیارد دلار رسید.

داده‌های CryptoRank نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران تقریباً 25 دور تأمین مالی را تا 20 ژوئیه تکمیل کرده‌اند و با وجود کاهش شدید تعداد معاملات اعلام شده، سرمایه را فعال نگه داشته‌اند.

جمع آوری کمک های مالی ماهانه تا سال 2026 به طور نابرابر پیشرفت کرده است. طبق CryptoRank، شرکت های رمزنگاری 1.14 میلیارد دلار در ژانویه جمع آوری کردند، قبل از اینکه مجموع در ماه فوریه به 896.3 میلیون دلار کاهش یابد. منابع مالی در ماه مارس به 2.2 میلیارد دلار افزایش یافت که توسط نزدیک به 85 معامله حمایت شد. این بالاترین رقم ماهانه نشان داده شده در نمودار شش ماهه است.

آوریل شدیدترین تغییر سال را به همراه داشت. CryptoRank 698.2 میلیون دلار برای ماه ثبت کرد، در حالی که گزارش قبلی crypto.news بیان کرد که این مبلغ در 63 دور تأمین مالی 659 میلیون دلار بوده است. رقم Crypto.news نشان دهنده کاهش 74 درصدی نسبت به معاملات 2.6 میلیارد دلاری مارس و 84 معامله است که بودجه ماهانه را به سطوحی که آخرین بار در سال 2024 مشاهده شده بود، باز می گرداند.

تفاوت بین دو مجموع آوریل ممکن است ناشی از به‌روزرسانی‌های بعدی پایگاه داده یا روش‌های مختلف مورد استفاده برای طبقه‌بندی معاملات باشد. نمودار فعلی CryptoRank با این وجود همین جهت را تأیید می کند: پس از ماه مارس، هم میزان افزایش یافته و هم تعداد دورهای تکمیل شده به شدت کاهش یافت.

منابع مالی در ماه می به 3.89 میلیارد دلار رسید که بالاترین رقم ماهانه در چشم انداز شش ماهه CryptoRank است. اگرچه تعداد معاملات در ماه مارس کمتر از اوج معامله باقی ماند، اما معاملات بزرگتر هر دو ماه یک بار در مجموعه داده نشان داده شده است.

تا ژوئن، جمع‌آوری سرمایه به 1.44 میلیارد دلار کاهش یافت زیرا تعداد تراکنش‌های ماهانه به حدود 60 تراکنش کاهش یافت. قرائت جزئی CryptoRank از 1.2 میلیارد دلار در جولای به حدود 25 دور کاهش یافت، که نشان می‌دهد بیشتر سرمایه جمع‌آوری‌شده شامل مجموعه کوچک‌تری از تراکنش‌ها است.

سرمایه گذاران عمده ارزهای دیجیتال به حمایت از پروژه های منتخب ادامه دادند

Coinbase Ventures با شرکت در 33 سرمایه گذاری و رهبری یکی از آنها، فعال ترین صندوق در رتبه بندی شش ماهه CryptoRank باقی ماند. داده‌ها ارزش این تراکنش‌ها را ارائه نمی‌کنند، اما تعداد معاملات، Coinbase Ventures را به خوبی از سایر صندوق‌هایی که در طول دوره ردیابی شده‌اند، جلوتر می‌آورد.

طبق CryptoRank، Animoca Brands با 19 معامله در رتبه دوم قرار گرفت و پس از آن کریپتو a16z Andreessen Horowitz با 18 معامله و Tether با 17 معامله در رتبه دوم قرار گرفتند. Becker Ventures، Castrum Capital و Galaxy هر کدام در 10 تراکنش شرکت داشتند، در حالی که GSR، YZi Labs، Y Combinator و Circle Ventures هر کدام 9 تراکنش را انجام دادند.

بر اساس همین رتبه بندی، پارادایم نیز با هشت سرمایه گذاری فعال ماند. اوایل ماه جولای، crypto.news گزارش داد که پارادایم ۱.۲ میلیارد دلار برای صندوق چهارم خود جمع‌آوری کرده است و سرمایه جدیدی را برای سرمایه‌گذاری در حوزه‌های رمزنگاری، هوش مصنوعی، روباتیک، نرم‌افزار و سخت‌افزار در اختیار شرکت قرار داده است.

یکی از بنیانگذاران مت هوانگ و شریک مدیریت آلانا پالمدو در 8 ژوئیه این ابزار را اعلام کردند. پارادایم این دستور را به عنوان گسترش به بازارهای فناوری دیگر به جای خروج از دارایی های دیجیتال توصیف کرد و به سرمایه گذاران گفت که شرکت به سرمایه گذاری “عمدتاً در ارزهای دیجیتال” ادامه خواهد داد.

در بین دسته‌های جداگانه، صرافی‌ها بیشترین سرمایه را در دوره شش ماهه CryptoRank جذب کردند و نزدیک به 2.5 میلیارد دلار جذب کردند. بازارهای پیش بینی با حدود 1.9 میلیارد دلار درآمد دنبال شدند، در حالی که پرداخت ها حدود 1.6 میلیارد دلار و پروژه های هوش مصنوعی حدود 1.3 میلیارد دلار افزایش یافتند.

بر اساس رتبه بندی CryptoRank، شرکت های بلاک چین نزدیک به 767 میلیون دلار درآمد ایجاد کردند، در حالی که پروژه های زیرساختی 533 میلیون دلار جمع آوری کردند. شرکت‌های معدن و فناوری اطلاعات 433 میلیون دلار درآمد ایجاد کردند، پس از آن شرکت‌های کارگزاری با 393 میلیون دلار و پروژه‌های دارایی واقعی با 340 میلیون دلار در رتبه‌های بعدی قرار گرفتند.

بر اساس داده‌های CryptoRank، از نظر جغرافیایی، ایالات متحده با ۲۴۹ پروژه در شش ماه گذشته فعال‌ترین منطقه رمزارز VC است. بریتانیا با 67 پروژه به دنبال آن است، در حالی که سنگاپور 57 پروژه، چین 32 و ژاپن 30 پروژه ثبت کرده اند. کانادا 16 پروژه را به خود اختصاص داده است، در مقایسه با 14 پروژه در امارات متحده عربی و 12 پروژه در سیشل.

تامین مالی DeFi از بخش های رمزنگاری رقیب عقب است

پروژه‌های DeFi نزدیک به 654 میلیون دلار در دوره شش ماهه جمع‌آوری کردند و این بخش را پشت سر مبادلات، بازارهای پیش‌بینی، پرداخت‌ها، هوش مصنوعی و بلاک چین در نمودار طبقه‌بندی CryptoRank قرار داد. به طور کلی، همچنین به نظر می رسد که DeFi به دریافت سرمایه ادامه می دهد، حتی با تضعیف موقعیت آن در بازار سرمایه گذاری.

داده های سه ماهه CryptoRank نشان می دهد که سرمایه گذاری VC در DeFi برای سه فصل متوالی کاهش یافته است. آخرین مبلغ سه ماهه به پایین ترین سطح خود از سه ماهه چهارم سال 2023 کاهش یافت، در حالی که تعداد دورهای مالی DeFi در سه ماهه دوم سال 2026 به پایین ترین حد خود از سال 2020 کاهش یافت.

ارقام CryptoRank نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران هنگام حمایت از شرکت‌های DeFi گزینش‌گرتر می‌شوند و تعداد پروژه‌هایی که تأمین مالی می‌کنند در حال کاهش است، اگرچه فعالیت در بازار کریپتو ادامه دارد. در عین حال، تمرکز وجوه در بازارهای سهام، بازارهای پیش‌بینی و پرداخت‌ها نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران بیشترین مبالغ را در طول دوره اندازه‌گیری در کجا سپرده‌گذاری کرده‌اند.

آخرین اعداد بازار کلی VC کریپتو را فعال اما نامتعادل می کند. در حالی که داده‌های ماهانه CryptoRank نشان می‌دهد که پس از بسته شدن معاملات بزرگ، سرمایه همچنان می‌تواند به سرعت افزایش یابد، کاهش تعداد معاملات و بودجه ضعیف DeFi به رقابت تنگ‌تر در میان پروژه‌های مرحله اولیه اشاره دارد.