بازار کریپتو در انحلال ۲۴ ساعته ۵۲۱ میلیون دلار ضرر کرد

افزایش شدید نوسانات باعث انحلال 521 میلیون دلار ارز دیجیتال در عرض 24 ساعت شد.

بر اساس جمع‌آوری‌کنندگان داده‌های مشتقاتی که انحلال‌ها را در صرافی‌های بزرگ دنبال می‌کنند، موج جدیدی از نوسانات در دارایی‌های دیجیتال، نزدیک به 521 میلیون دلار از موقعیت‌های آتی ارزهای دیجیتال را در 24 ساعت گذشته از بین برده است.

این حذف روی موقعیت‌های خرید بیش از حد اهرمی متمرکز بود که در طول آخرین رالی قیمت‌ها قبل از چرخش ناگهانی بازار انباشته شدند. بیت کوین (BTC) بیش از 200 میلیون دلار از کل را به خود اختصاص می دهد، در حالی که اتریوم و سایر آلت کوین های اصلی بیشتر مابقی را به عنوان آبشار فروش بین بازاری از طریق دفترهای سفارش تشکیل می دهند. در مجموع، بیش از 120000 حساب سرمایه گذار منفرد منحل شد. این نشان داد که استفاده تهاجمی از اهرم با افزایش نوسانات چقدر سریع می تواند نتیجه معکوس داشته باشد.

الگوی این حرکت با سناریویی که اکنون در بازارهای مشتقات کریپتو شناخته شده است، مطابقت دارد. در روزهای منتهی به موج انحلال، علاقه باز به معاملات آتی بیت‌کوین و اتریوم با افزایش احساسات افزایش یافت، در حالی که نرخ‌های تامین مالی نشان داد که سرمایه‌گذاران برای حفظ قرار گرفتن در معرض بلندمدت حق بیمه پرداخت می‌کنند. وقتی قیمت‌ها معکوس شدند، بافرهای حاشیه در بسیاری از حساب‌ها کوتاه آمدند، که باعث شد موتورهای ریسک خودکار موقعیت‌های خود را در بازار در حال سقوط ببندند، فروش را عمیق‌تر کرده و باعث کاهش اجباری بیشتر شود. صرافی‌هایی که دارای ردپای مشتقه‌های بزرگ بودند، بخش عمده‌ای از ضربه واقعی را گزارش کردند، اما هیچ صرافی بزرگی مشکلات یا قطعی سیستمی را گزارش نکرد. این نشان می دهد که سیستم های ریسک همانطور که طراحی شده اند کار می کنند، اگرچه سرمایه گذاران در معرض ضررهای سنگین هستند.

از بازنشانی و نمای بازار بهره مند شوید

پس از ورود 521 میلیون دلاری، تحلیلگران بر روی این موضوع تمرکز می‌کنند که چقدر اهرم سوداگرانه از سیستم پاک شده است و آیا شرایط برای ظهور یک روند باثبات‌تر وجود دارد یا خیر. از یک سو، رویدادهای بزرگ و شدید انحلال می‌تواند نشانه‌ای از نقاط عطف محلی باشد، به‌ویژه اگر منابع مالی عادی شود و سود باز با کندی بیشتری بازسازی شود، به‌جای آتی‌های تهاجمی دائمی، تقاضای لحظه‌ای حمایت شود.

از سوی دیگر، موج‌های مکرر نقدینگی در هفته‌های اخیر نشان می‌دهد که موقعیت‌یابی شکننده باقی می‌ماند و سرمایه‌گذاران سریعاً پس از بهبود قیمت‌ها، اهرم‌های مالی را مجدداً اعمال می‌کنند. برای BTC و سایر شرکت‌های بزرگ، جلسات آتی بررسی خواهند کرد که آیا جریان‌های ورودی ETF، بازده خزانه شرکت‌ها و خرید بلندمدت می‌توانند فشارهای اهرم‌زدایی مجدد را جبران کنند یا خیر. تا زمانی که معیارهای اهرم در محدوده‌های محافظه‌کارانه‌تر قرار نگیرند، فعالان بازار ممکن است محدودیت‌های ریسک سخت‌تر، استفاده بیشتر از پوشش‌های اختیاری و نظارت دقیق‌تر بر نقشه‌های حرارتی انحلال ارائه شده توسط پلتفرم‌های تحلیلی مانند CoinGlass را انتخاب کنند.