آیا زمانی که ضرر BTC Strategy به 900 میلیون دلار برسد، قیمت سهام MSTR کاهش خواهد یافت؟
قیمت سهام MSTR تحت فشار جدیدی قرار گرفته است زیرا سقوط بیت کوین به زیر 75000 دلار، دارایی های Strategy را به زیان غیرقابل تحقق 900 میلیون دلاری فرو می برد.
خلاصه
- کاهش بیت کوین، دارایی های Strategy را دوباره به سمت قرمز کشانده است.
- سهام MSTR به دلیل خریدهای BTC با سرمایه گذاری سهام بسیار حساس باقی می ماند.
- سیگنال های فنی علیرغم پایداری کوتاه مدت، ضعف را نشان می دهند.
ضرر رو به رشد و تحقق نیافته بیت کوین این استراتژی باعث تمرکز مجدد بر روی سهام می شود زیرا سرمایه گذاران بررسی می کنند که آیا MSTR نزولی بیشتری در پیش دارد یا در حال نزدیک شدن به نقطه ثبات است.
سهام شرکت Strategy در شش ماه گذشته نزدیک به 61 درصد سقوط کرده است و در زمان انتشار حدود 149.71 دلار معامله می شد. به دنبال افزایش 4.5 درصدی در جلسه عادی روز جمعه، سهام در معاملات شبانه روز یکشنبه 0.27 درصد کاهش یافت. این نشان داد که چقدر احساسات شکننده پس از ماهها فروش باقی میماند.
کاهش بیت کوین بر ریسک سهام Strategy تأثیر می گذارد
بر اساس داده های پیگیری شده توسط Lookonchain، حرکت بیت کوین (BTC) به زیر 75000 دلار، دارایی های 712647 بیت کوین استراتژی را به زیان غیرقابل تحقق بیش از 900 میلیون دلار سوق داد. میانگین قیمت خرید این شرکت حدود 76038 دلار است که پس از کاهش اخیر در بازار، موقعیت خود را تا حدودی زیر آب می گذارد.
حتی اگر ضرر متوجه نشده باشد، اما به دلیل ارتباط نزدیک سهام با قیمت بیت کوین، برای استراتژی مهم است. تشکیل پرونده در کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده در ژانویه نشان داد که این شرکت همچنان به برنامه فروش سهام در بازار، در میان سایر انتشارات اوراق بهادار، برای تامین مالی خرید بیت کوین تکیه می کند.
این سازه هر دو جاده را قطع می کند. وقتی بیت کوین افزایش می یابد، سهام Strategy اغلب سریعتر افزایش می یابد. هنگامی که بیت کوین سقوط می کند، با افزایش ریسک رقیق شدن و تمرکز سرمایه گذاران بر روی تعداد بیت کوین هر سهم، سهام می تواند به شدت سقوط کند. این حساسیت در دوره بحران گذشته بیشتر نمایان شد.
با وجود کاهش، استراتژی هیچ نشانه ای از تغییر مسیر نشان نداد. بنیانگذار مایکل سایلر تعهد بلند مدت شرکت به بیت کوین را تکرار کرد و تحلیلگران خاطرنشان کردند که با توجه به مشخصات بدهی شرکت، خطر فروش اجباری فوری وجود ندارد.
آیا قیمت سهام MSTR از اینجا بیشتر کاهش می یابد؟
توانایی بیت کوین برای حفظ سطوح فعلی نقش مهمی در حرکت بعدی MSTR ایفا خواهد کرد. در صورت بروز مجدد نگرانیهای کاهش قیمت، کاهش عمیقتر بیتکوین میتواند به سرعت فشار جدیدی بر سهام Strategy وارد کند. با این حال، هر ثبات بیت کوین می تواند پس از ماه ها کاهش، جایگاه قوی تری را برای سهام فراهم کند.
از منظر فنی، MSTR هنوز در یک روند نزولی آشکار است. سهام زیر تمام میانگین های متحرک اصلی در نمودار روزانه معامله می شود و قیمت آن نزدیک به باند پایین بولینگر است.
این نشان می دهد که حرکت نزولی قوی است و ممکن است گسترش یابد. باند میانی بین 165 تا 170 دلار همچنان به عنوان مقاومت پویا عمل می کند.
اگرچه پس از فروش بیش از حد، شاخص قدرت نسبی بهبود یافته است، اما همچنان در اطراف 40، زیر سطح خنثی 50 قرار دارد. این نشان می دهد که اگرچه حرکت صعودی نیست، اما فشار فروش اندکی کاهش یافته است.
باندهای بولینگر شروع به سفت شدن کرده اند و نوسانات نیز در جلسات اخیر کاهش یافته است. این احتمال حرکت تند در هر جهت را افزایش می دهد و اغلب نشانه توقف روند است. قیمت در حال حاضر در محدوده حمایت کوتاه مدت بین 145 تا 150 دلار است. بسته شدن روزانه زیر این محدوده احتمالاً باعث حرکت به سمت پایین ترین قیمت 130 دلاری می شود.
افزایش ممکن است به جذب فروشندگان ادامه دهد تا زمانی که MSTR دوباره باند میانی را به دست آورد و RSI را به بالاتر از سطح خنثی برساند. تا زمانی که بیت کوین بهبود پایدارتری را ایجاد نکند، سهام استراتژی احتمالاً بیثبات باقی میماند، زیرا با وجود نشانههایی از ثبات کوتاهمدت، ریسکهای نزولی باقی میمانند.