پس از اینکه انحلال فناوری باعث کسب سود شد، قیمت بیت کوین در حمایت خط روند نوسان می کند

قیمت بیت کوین امروز (25 ژوئیه) تحت تاثیر بادهای مخالف شدید کلان کاهش یافت، در حالی که شاخص نزدک-100 به دلیل نگرانی های فزاینده در مورد هزینه های سنگین هوش مصنوعی توسط غول های فناوری، به پایین ترین سطح خود از 5 می سقوط کرد.

در زمان نگارش این مقاله، ارز دیجیتال پیشرو با قیمت 64017.51 ​​دلار معامله می شود که نشان دهنده کاهش 2.49 درصدی در 24 ساعت گذشته است. بر اساس داده های CoinMarketCap، حجم معاملات روزانه به 22.84 میلیارد دلار رسید. این نشان دهنده افزایش فشار فروش پس از اینکه بیت کوین اخیراً در 21 جولای به بالاترین سطح روزانه نزدیک به 66900 دلار رسید، است.

احساسات بازار محتاطانه شده است زیرا بیت کوین به طور فزاینده ای با سهام فناوری با رشد بالا در ارتباط است.

انحلال سرمایه فناوری باعث فروش ارزهای دیجیتال می شود

داده های TradingView نشان می دهد که شاخص Nasdaq-100 به پایین ترین حد در یازده هفته گذشته رسیده است و جلسه معاملاتی قبلی را در 28128 واحد بسته است. این کاهش ارزش سهام از نگرانی سرمایه گذاران ناشی می شود که هزینه های سرمایه ای کلان برای زیرساخت های هوش مصنوعی باعث کاهش جریان های نقدی فوری شرکت ها و افزایش بار بدهی شرکت ها می شود.

به عنوان مثال، آلفابت، 94 میلیارد دلار از سهام اسپیس ایکس را در جریان عرضه اولیه عمومی خود در ماه ژوئن خریداری کرد که بر میزان تخصیص سرمایه بخش فناوری آن تاکید دارد.

پیتر اندرسن، مدیر اجرایی مدیریت سرمایه اندرسن، در توضیح این اقدام گفت:

“مردم فکر می کنند چگونه می توانیم این همه هزینه را درک کنیم و قبل از اینکه ببینیم به سود واقعی تبدیل می شود چقدر باید صبور باشیم؟”

این طرز فکر حفظ سرمایه در امور مالی سنتی منجر به موقعیت تدافعی در بازارهای دارایی دیجیتال شده است، جایی که سرمایه گذاران به جای ریسک سرمایه بر روی دارایی های بی ثبات، سود می برند.

چرا کانال های تقاضای نهادی بیت کوین متوقف شده است؟

به موازات انقباض سهام، کانال‌های تقاضای سازمانی برای دارایی‌های دیجیتال نیز نشانه‌هایی از محدودیت را نشان می‌دهند. داده‌های SoSoValue نشان می‌دهد که صندوق‌های قابل معامله در بورس بیت‌کوین در هفته منتهی به 24 جولای تنها 33 میلیون دلار ورودی خالص ثبت کردند. این رقم تجمعی ضعیف‌ترین خرید سرمایه هفتگی برای ابزارهای سرمایه‌گذاری را در سه هفته گذشته نشان می‌دهد.

کاهش در تخصیص سرمایه همراه با تغییرات قابل توجه در محیط گسترده تر درآمد ثابت ایجاد می شود. به طور خاص، بازدهی خزانه داری 10 ساله ایالات متحده به 4.71 درصد افزایش یافت که نشان دهنده بالاترین سطح آن از ژانویه 2025 است.

بازده بالاتر اوراق قرضه دولتی بدون ریسک، هزینه فرصت نگهداری دارایی های کریپتو نوسان را تغییر می دهد. هنگامی که اوراق بدهی دولتی بازده تضمین شده در این سطوح را ارائه می دهند، تخصیص دهندگان نهادی اغلب از دارایی هایی با ریسک بتا بالا مانند بیت کوین دور می شوند.

چنین مدل تخصیص مجدد کلان، نقدینگی زیربنایی موجود برای حمایت از قیمت‌های نقدی را در طول افت بازار سهام کاهش می‌دهد. کاهش از زمان اوج 66900 دلار در 21 جولای نشان می دهد که فعالان بازار به جای دفاع از سطح حمایت محلی، امنیت پول نقد یا درآمد ثابت را انتخاب می کنند. در نتیجه، ترکیبی از انحلال سهام‌های فناوری و افزایش بازدهی باعث عقب‌نشینی تاکتیکی شد.

سطوح فنی کلیدی قیمت بیت کوین که باید تماشا کنید

در نمودار 1 روزه، شمع روزانه با قیمت 64,017.51 ​​دلار چاپ می شود، که دارایی را درست زیر خط میانگین متحرک زرد در 64,266.14 دلار قرار می دهد. مقاومت سربار بلندمدت همچنان توسط یک خط روند قرمز بالاتر واقع در 77,301.64 دلار تعریف می شود.

نشانگر آرون در بازه زمانی روزانه چشم انداز متفاوتی را برای حرکت بلندمدت ارائه می دهد. خط Aroon Up 71.43٪ است در حالی که Aroon Down 14.29٪ است. یک خط مقاومت افقی کلیدی در 67,303.10 دلار ایجاد شد که با مناطق توزیع ساختاری از اوایل ژوئن مطابقت داشت.

داده‌های بازه زمانی کوتاه‌تر در نمودار 4 ساعته نشان می‌دهد که بیت‌کوین در حال آزمایش یک خط روند حیاتی بنفش با شیب صعودی است که از ابتدای جولای به عنوان پشتیبانی پویا عمل کرده است. شاخص قدرت نسبی 4 ساعته به 35.85 سقوط کرده است و زیر خط میانگین متحرک زرد در 42.67 معامله می شود که دارایی را در نزدیکی منطقه فروش بیش از حد قرار می دهد.

به طور همزمان، نشانگر واگرایی میانگین متحرک یک روند نزولی را نشان می دهد که خط MACD آبی از زیر خط سیگنال نارنجی در 155.51- در مقابل 342.39- بین نوارهای هیستوگرام قرمز در حال گسترش است.

اقدام قیمت فوری مجموعه ای از سفارشات فروش مستقیم را در اطراف خط روند 4 ساعته نشان می دهد. این نشان می‌دهد که سفته‌بازان کوتاه‌مدت فعالانه در تلاش هستند تا از موقعیت‌های خود محافظت کنند. این واقعیت که میله‌های حجم در محدوده‌های کوتاه‌تر در طول روندهای نزولی افزایش می‌یابند، تأیید می‌کند که تلاش شکست با توزیع فعال به جای کشش نقدینگی کم پشتیبانی می‌شود.

این همسویی بین متقاطع MACD منفی و شکست میانگین متحرک کوتاه مدت نشان می دهد که فروشندگان یک مزیت تاکتیکی فوری دارند. اگر بسته روزانه به زیر این شیب ختم شود، سازه از یک عقب‌نشینی اصلاحی استاندارد به یک معکوس ساختاری گسترده‌تر تبدیل می‌شود.

ریسک های نزولی چشم انداز صعودی را نفی می کند

اگر این خط روند صعودی 4 ساعته به طور قطعی در بسته شدن روزانه بشکند، روند صعودی اولیه با بی اعتباری مواجه خواهد شد. تحت این سناریو، شکست پایه حمایت روانی را در 60,000 دلار نشان می دهد و در زیر سطح حمایت افقی ساختاری ثانویه در 60,688.54 دلار منتظر می ماند.

خطرات نزولی اضافی ناشی از پتانسیل انحلال طولانی مدت متوالی در بازار مشتقات در صورت عدم حفظ سطح 63000 دلار است. نقض این خطوط پایه افقی مهم، راه را برای آزمایش مجدد عمیق‌تر از پایین‌ترین سطح ماه می هموار می‌کند و حرکت بهبودی ایجاد شده در سه هفته گذشته را کاملاً از بین می‌برد.