نفت ، تورم و بیت کوین اکنون در همان تجارت قفل شده اند
آیا اگر دیپلماسی نتواند نوسانات نفت و نیروهای تورم را دوباره به تأخیر بیندازد ، بیت کوین به صعود خود ادامه دهد؟
بازارهای رمزنگاری به بحران خاورمیانه واکنش نشان می دهند
سرمایه گذاران جهانی در میان بی ثباتی ژئوپلیتیکی ، که بازارهای رمزنگاری آن تمدید می شوند ، احساس فشار می کنند.
در شب 13 ژوئن ، اسرائیل اعتصابات هوایی هدفمند در ایران را به عنوان یک عملیات “دقیق و پیشگیرانه” در امکانات هسته ای ایران آغاز کرد. ایران با موجی از چندین هواپیمای بدون سرنشین و موشک پاسخ داد و ترس از درگیری گسترده تر منطقه ای را افزایش داد.
در طی 90 دقیقه پس از اولین گزارش ها ، بیت کوین (BTC) حدود 3 ٪ سقوط کرد و از 106،000 دلار به 103،000 دلار کمی در زیر سقوط کرد.
اتریوم (ETH) اصلاحات جدی تری را مشاهده کرد و تقریباً 8 ٪ به حدود 2443 دلار تغییر یافت. در بازار رمزنگاری بیش از 60 میلیارد دلار در یک روز حذف شده است.
معامله گران اهرم مخصوصاً سخت شلیک شدند. داده های انحلال نشان می دهد که در 24 ساعت بیش از 428 میلیون دلار حذف شده است و نشان می دهد که چقدر آماده برای بسیاری از شرکت کنندگان برای افزایش ناگهانی نوسانات نیست.
بازارهای مالی سنتی نیز به شدت واکنش نشان دادند. با انتقال سرمایه گذاران به دارایی هایی که با خیال راحت سرمایه را جذب می کنند ، طلا به میزان رکورد 3.436 دلار در هر اونس افزایش یافت. قیمت نفت در حدود 10 ٪ افزایش یافته است ، که ناشی از نگرانی در مورد وقفه های احتمالی برای تأمین مسیرها در خاورمیانه است.
سهام ایالات متحده در ابتدا از یک الگوی خطر پیروی کرد. در تاریخ 14 ژوئن ، S&P 500 1.1 ٪ سقوط کرد ، Nasdaq 1.3 ٪ سقوط کرد و شاخص نوسانات مقایسه وال استریت VIX در طی یک ماه به 15 ٪ افزایش یافت.
با این حال ، بازارها شروع به تثبیت کردند زیرا تنش ها در آخر هفته علائم محدودیت را نشان می داد. از 16 ژوئن ، هر دو S&P 500 و Nasdaq بهبود یافتند ، هر کدام بیش از 1 ٪ برنده شدند.
قیمت رمزنگاری تا حدی بازیابی شد. بیت کوین با افزایش 1.7 ٪ در 24 ساعت گذشته نزدیک به 106.800 دلار معامله می کند. اتریوم تقریباً به 4 ٪ افزایش یافت.
با وجود جهش ، احساس کلی قابل توجه است ، زیرا اظهارات رهبران سیاسی عدم اطمینان را افزایش می دهد.
نخست وزیر اسرائیل ، بنیامین نتانیاهو گفت که این کمپین به همان اندازه ادامه خواهد یافت. ”
در میان این ، این هفته ، ایالات متحده در ایالات متحده منتشر می شود ، از جمله هزینه های خرده فروشی ، توجه ایالات متحده را به خود جلب می کند. با بحران مداوم خاورمیانه ، بگذارید درک کنیم که چگونه این سیگنال های کلان می توانند احساسات بازار را در روزهای آینده شکل دهند.
شماره های خرده فروشی ضعیف می تواند نمای فدرال را تغییر دهد
گزارش تورم در ماه مه با ارائه برخی از امدادگران به سرمایه گذاران کمی پایین تر از انتظارات بود.
شاخص قیمت مصرف کننده در ماه مه در مقایسه با ماه آوریل 0.1 ٪ افزایش یافته است ، یک خواندن نرمتر از پیش بینی های پیش بینی شده ، نرخ تورم سالانه را نزدیک به 2.4 ٪ نگه داشته است. در سطح عمده فروشی ، شاخص قیمت تولید کننده نیز انتظارات را کاهش می دهد.
با هم ، داده های CPI و PPI نشان می دهد که چاپ تورم هم در مصرف کننده و هم در لایه های تولید اقتصاد قابل کاهش است.
بازارهای مالی به سرعت واکنش نشان دادند. بازده خزانه داری ایالات متحده پس از نسخه CPI سقوط کرد و به مدت 10 سال به 4.32 ٪ رسید. با این حال ، عدم اطمینان تجدید شده در خاورمیانه از آن زمان عملکرد را به عقب برگرداند و به مدت 10 سال به 4.42 ٪ از آخرین خواندن بازگشت.
گرایش تورم خنک کننده اغلب احتمال افزایش بیشتر نسبت را که تمایل به حمایت از احساسات در بین دارایی های خطر دارد ، کاهش می دهد.
با این حال ، تعداد تورم فقط بخشی از ظاهر کلان گسترده تر است. پیش بینی می شود داده های فروش خرده فروشی کاهش ماهانه 0.6 ٪ ماهانه را نشان دهد.
یک خواندن ضعیف تر از Mashif پیشنهاد می کند که تقاضای مصرف کننده را در زمانی که هزینه های خانگی از حدود 70 ٪ از اقتصاد ایالات متحده استفاده می کند ، کند کند.
اگر این کندی تأیید شود ، معامله گران ، به ویژه اگر فدرال رزرو ، به جای رشد پشتیبانی به جای مدیریت ، ممکن است کاهش نسبت بالقوه را جدی تر کند.
شرکت کنندگان در بازار همچنین به جلسه سیاست بعدی فدرال رزرو در تاریخ 18 ژوئن نگاه می کنند. براساس داده های CME FedWatch ، احتمال 99.9 ٪ وجود دارد که نرخ ها به 4.25 ٪ به 4.50 ٪ تغییر نمی کنند.
اگرچه جنبش سیاست فوراً انتظار نمی رود ، اظهارات رئیس جمهور جروم پاول در طی یک کنفرانس مطبوعاتی پس از جلسه از نزدیک مورد بررسی قرار می گیرد.
سرمایه گذاران به ویژه در مورد چگونگی قاب پاول آخرین افزایش قیمت انرژی به دنبال درگیری اسرائیل و ایران متمرکز شده اند. اگر افزایش هزینه های نفتی می تواند تمایل به جابجایی را کند کند ، ممکن است انتظارات کاهش سیاست نزدیک را کاهش دهد.
رمزنگاری در محل جنگ و سیاست
نتیجه احتمالی افزایش تجدید در خاورمیانه است. تشدید بیشتر این درگیری احتمالاً نگرانی های تورم را احیا می کند ، بانک های مرکزی را ترغیب می کند تا موضع محتاطانه را حفظ کنند و عقب نشینی شدید در دارایی های ریسک جهانی ایجاد کنند.
احتمالاً سرمایه به قیمت های طلا ، که نزدیک به سطح رکورد پردازش می شوند ، به بهشت ایمن سنتی فشار می آورد.
سناریوی دیگر شامل بازگشت دیپلماسی است. قبل از حملات هوایی اخیر ، عمان در حال آماده سازی مذاکرات غیرمستقیم بین ایالات متحده و ایران بود. اگرچه این بحث ها از آن زمان متوقف شده است ، اما تلاش های دیپلماتیک کاملاً محو نشده بود.
اگر تلاش های دیپلماتیک ادامه یابد و منجر به مکث خصومت شود ، بازارها احتمالاً به آرامش پاسخ می دهند. قیمت نفت را می توان با از دست دادن حق بیمه خطر جنگ و اجازه پایدار بودن انتظارات تورم ، پس گرفت.
چنین پیشرفتی احتمالاً فشار بر دارایی های ریسک ، از جمله بانکهای مرکزی و رمزنگاری را کاهش می دهد.
همچنین یک امکان سوم و کمتر دقیق وجود دارد. نه صعود و نه دیپلماسی دقیقاً نمی توانند بازی کنند ، که باعث بن بست طولانی می شود.
در این حالت ، فعالیت نظامی ممکن است محدود باشد ، اما تنش ها ادامه می یابد. بازارها می توانند با یک وضع موجود ساکت اما ناخوشایند سازگار شوند و به جای وقایع پایدار ، در اطراف عناوین نوسان کنند.
در عین حال ، داده های اقتصادی ایالات متحده می تواند سیگنال های مختلط را ارائه دهد. فروش خرده فروشی ممکن است با تقویت انتظارات برای وقفه های نسبت ، علائم کاهش سرعت را نشان دهد.
مگر اینکه وضعیت ژئوپلیتیکی یا روایت کلان اقتصادی به طور قابل توجهی شکسته نشود ، احتمالاً بازارهای رمزنگاری همچنان باقی مانده است.
خطر هورموز می تواند تورم گلو را بازآفرینی کند
این وحشت هفته گذشته را برای مدت کوتاهی جایگزین کرد ، اما نگرانی های اساسی در مورد بازارهای انرژی و چشمه های تورم بالقوه ادامه می یابد.
تریسی جین ، مدیر ارشد تجارت MEXC ، آخرین بهبودی رمزنگاری را نشانه ای از این بود که بازار پس از آخرین تنش ژئوپلیتیکی شروع به آرامش کرد. ”
با این وجود ، وی به تنگه هورموز به عنوان یک نقطه آسیب پذیری بحرانی اشاره کرد. تقریباً 20 میلیون بشکه در روز از زیر بالفر حدود 20 ٪ از تأمین نفت در جهان عبور می کند. وی هشدار داد ، برنت می تواند قیمت های خام را به 115 دلار در هر بشکه سوق دهد.
طبق تخمین ها ، حرکتی از این اندازه می تواند 70 تا 90 امتیاز پایه را به تورم تا پایان سال اضافه کند.
این امر به طور مستقیم انتظارات مربوط به وقفه های نسبت را تحت فشار قرار می دهد و به طور بالقوه اشتهای خطر را در بازارها تنظیم می کند. دارایی های نوسانات بالا مانند رمزنگاری به ویژه آسیب پذیر خواهند بود.
جین همچنین تأثیر ویژه ای دوم بر روی بیت کوین داشت. به عنوان شبکه ای از شواهد کار ، سودآوری معدن بیت کوین تا حدودی به قیمت انرژی تحت تأثیر بازارهای نفت و گاز بستگی دارد.
اگر تنش ژئوپلیتیکی جریان انرژی جهانی را محکم کند ، هزینه های الکتریکی بالاتر ممکن است حاشیه معدن را فشرده و فشار بر قیمت BTC فشرده کند.
با وجود برآمدگی باقی مانده ، داده های بازار گزینه نشان می دهد که سرمایه گذاران بیش از آنکه به سمت پایین باشند موقعیت دارند. GlassNode از چرخش قابل توجهی در خم شدن 25 Delta Bitcoin خبر می دهد ، این یک متریک است که هزینه نسبی را در برابر گزینه های ظهور دنبال می کند.
1 -هفته تحریف شده ، از -2.6 ٪ به 10.1 ٪ و 1 ماه از -2.2 ٪ به +4.9 ٪ افزایش یافته است ، که نشان می دهد معامله گران به طور فعال برای نوسانات منفی کوتاه مدت یا افزایش یافته آماده می شوند.
جریان ETF بیشتر تقویت می کند که علاقه شرکت ها همچنان قوی است. هفته گذشته ، Bitcoin ETF های Spot شاهد ورود خالص 1.3 میلیارد دلار بود.
در میان مدت ، جین در میان مدت گفت که جریان های نهادی همچنان محرک اصلی خواهند بود.
در همین حال ، یک ناهنجاری جالب در بازارهای روغن پدیدار می شود. همانطور که در نامه کوبیسی بیان شده است ، “برخی از بزرگترین تأسیسات نفت و گاز ایران بسته و نابود شده اند” ، اما قیمت ها قرمز شده اند.
پاسخ بازار فرض می کند که معامله گران احتمالاً اختلال در عرضه دارند ، یا شاید خطر خطرات جانبی تقاضا ، از جمله رشد ضعیف جهانی ، نقش بیشتری داشته باشند.
در حال حاضر ، شرایط ثابت به نظر می رسد ، اما تعداد بسیار کمی داده می شود. مثل همیشه ، بیش از آنچه هرگز نمی توانید تجارت را از دست ندهید و هرگز سرمایه گذاری نکنید.
توضیحات: این مقاله نشان دهنده مشاوره سرمایه گذاری نیست. محتوا و مطالب موجود در این صفحه فقط برای اهداف آموزشی است.