چرا امروز بازار کریپتو کاهش یافته است؟ (19 فوریه)

بازار کریپتو در روز پنجشنبه در روند نزولی باقی ماند و تقریباً 3 درصد سقوط کرد و به 2.35 تریلیون دلار رسید زیرا ترکیبی از عدم اطمینان اقتصاد کلان و تنش های ژئوپلیتیکی سرمایه گذاران را به وحشت انداخت.

بیت کوین (BTC)، بزرگترین دارایی رمزنگاری جهان، با 3.5 درصد کاهش به حدود 65,900 دلار رسید و قبل از اینکه در زمان انتشار، بهبود نسبی را در بالای 66,700 دلار تجربه کرد. در حالی که اتریوم (ETH) پس از از دست دادن سطح پشتیبانی کلیدی 2000 دلار، 1.6 درصد کاهش داشت، سایر ارزهای رمزپایه اصلی مانند XRP (XRP)، BNB (BNB)، Solana (SOL) و Dogecoin (DOGE) نیز در نقطه قرمز قرار داشتند و زیان بین 1٪ تا 4٪ را گزارش کردند.

برخی از بزرگ‌ترین عقب‌ماندگان آن روز عبارتند از Provenance Blockchain (HASH)، Zcash (ZEC) و Memecore (M).

کاهش اخیر موجی از نقدینگی ها را به همراه داشت که با کاهش 0.71 درصدی سود کل بازار باز شد. داده های SoSoValue نشان می دهد که بیش از 224 میلیون دلار موقعیت در بازار آتی در 24 ساعت گذشته نقد شده است که تقریباً 164 میلیون دلار از موقعیت های خرید به دست آمده است.

در همان زمان، شاخص ترس و طمع کریپتو، معیاری که سرمایه‌گذاران برای سنجش احساسات کلی بازار از آن استفاده می‌کنند، در آستانه ترس شدید باقی ماند.

بازار کریپتو در روز پنجشنبه پس از گزارش صورتجلسه FOMC در 19 فوریه سقوط کرد که نشان دهنده عدم اطمینان در مورد کاهش بیشتر نرخ بهره در ماه های آینده بود. این تغییر موضع می‌تواند فدرال رزرو را در مسیر برخورد مستقیم با رئیس‌جمهور دونالد ترامپ قرار دهد که بارها برای کاهش شدید نرخ بهره فشار آورده است. این همچنین مسیر کوین وارش، نامزد ترامپ برای ریاست فدرال رزرو را پیچیده می کند.

طبق پلتفرم پیش‌بینی بازار Polymarket، احتمال عدم تغییر در کاهش نرخ‌ها در جلسه بعدی FOMC در ماه مارس، در زمان نگارش این مقاله به 93 درصد افزایش یافته است. زمانی که فدرال رزرو در مورد سیاست های نرخ بهره خود لحن جنگ طلبانه ای اتخاذ می کند، قیمت ارزهای دیجیتال به طور تاریخی کاهش یافته یا تحت فشار باقی مانده است.

تنش جنگی ایران و آمریکا

سرمایه گذاران همچنین نسبت به جنگ احتمالی در مقیاس بزرگ بین ایالات متحده و ایران محتاط هستند. بر اساس گزارش های اخیر، ایالات متحده و اسرائیل در حال برنامه ریزی یک عملیات مشترک بالقوه برای هدف قرار دادن تاسیسات هسته ای و موشکی ایران هستند که می تواند به درگیری تبدیل شود که هفته ها ادامه خواهد داشت. در همین حال، ایران متعهد شده است که در برابر هرگونه حمله به خاک خود تلافی کند.

هنگامی که بازارها وارد دوره استرس ژئوپلیتیکی مانند درگیری مسلحانه می شوند، سرمایه گذاران اغلب سرمایه را به پول نقد و دارایی های سنتی امن منتقل می کنند و به نوبه خود دارایی های کریپتو فرار را از دست می دهند. بیت کوین تاکنون نتوانسته است یک روایت امن قابل اعتماد ایجاد کند زیرا به تجارت به عنوان دارایی با ریسک بتا به جای طلای دیجیتال ادامه می دهد.

در طی این رالی اخیر، ارزهای دیجیتال پیشرو کاهشی را که در سهام فناوری مشاهده شد منعکس کرد و در عوض سعی کرد پیشنهاد استرس را جذب کند که باعث تقویت قیمت فیزیکی طلا و نفت خام شد.

خروجی بیت کوین ETF به مدت 5 هفته ادامه دارد

لایه دیگری که اعتماد خرده فروشی در بازار کریپتو را از بین می برد، علاقه ضعیف سرمایه گذاران نهادی به ETF های کریپتو، به ویژه شرکت های بزرگی مانند بیت کوین و ETF های اتریوم است.

داده‌های SoSoValue نشان می‌دهد که ۱۲ ETF بیت‌کوین به مدت ۵ هفته متوالی خروجی‌های خروجی ثبت کرده‌اند که مجموع این برداشت‌های خالص بیش از ۳.۶ میلیارد دلار در طول دوره بوده است. در همین حال، همتایان اتریوم خروجی بیش از 1.2 میلیارد دلار را گزارش کردند.

از آنجایی که تقاضای سرمایه‌گذاران برای این وسایل سرمایه‌گذاری راکد باقی می‌ماند، یک شبکه ایمنی مهم از فشار خرید سازمانی ثابت که به‌طور تاریخی قیمت‌ها را در دوره‌های نوسانات بالا تثبیت کرده است، در حال از بین رفتن است. بدون این جریان قابل اعتماد سرمایه، بازار در برابر فروش ناگهانی و احساسات منفی غالب آسیب پذیرتر خواهد بود.