با عقب نشینی خرده فروشی ها و تبدیل ارزهای دیجیتال به جریان های کلان، سهام ایالات متحده افزایش می یابد

سهام ایالات متحده همچنان به رشد خود ادامه می دهد، اما داده های جی پی مورگان نشان می دهد که خرید سهام خرده فروشی نزدیک به 30 درصد کاهش یافته است و ترکیب محرک کریپتوها به سمت صندوق های کلان در زمانی که ایران، خطرات نفت و تورم باقی مانده است، در حال تغییر است.

سهام ایالات متحده در سطح در حال افزایش است، اما خرده فروشی بی سر و صدا از گاز خارج می شود. این ترکیبی است که روایت ریسک را زنده نگه می‌دارد و در عین حال خریدار حاشیه‌ای را در طلای کریپتو تضعیف می‌کند.

شاخص های آمریکا به رشد خود ادامه می دهند

شاخص های عمده بازار سهام ایالات متحده افزایش یافت. Nasdaq 100 و Russell 2000 هر کدام بیش از 1% رشد کردند در حالی که Dow Jones Industrial Average حدود 0.7% در معاملات اولیه افزایش یافت. این اقدام الگوی گسترده‌تری از کاهش خرید و مقاومت در سهام ایالات متحده را گسترش می‌دهد، حتی در شرایطی که سرفصل‌های کلان درباره ایران، نفت و تورم همچنان به ایجاد نوسانات ادامه می‌دهند. شرکت‌های فناوری و سرمایه‌های کوچک در حال پیشروی هستند و این نظر کارشناس کریپتو را تقویت می‌کنند که سرمایه‌گذاران همچنان مایل به حرکت به سمت ریسک بتا بالاتر هستند. این پس‌زمینه‌ای است که از لحاظ تاریخی با جریان‌های قوی به بیت‌کوین و ارزهای دیجیتال با ارزش بالا همراه بوده است.

آنچه در اینجا برای کریپتو اهمیت دارد فقط سطح شاخص‌ها نیست، بلکه رژیم نیز است: سهام بالاتر، اسپرد اعتبار کمتر و شاخص‌های نوسان محدود تمایل به تراکنش‌های اهرمی در BTC و ETH را پشتیبانی می‌کنند. تا زمانی که این رژیم ادامه داشته باشد، عقب‌نشینی‌های شدید سهام احتمالاً توسط صندوق‌های کلان به‌عنوان فرصت‌های خرید تاکتیکی تلقی می‌شود تا آغاز یک ریسک‌زدایی گسترده‌تر، که احتمال کاهش همزمان بین سهام و دارایی‌های دیجیتال را کاهش می‌دهد.

جی پی مورگان نشان دهنده خستگی خرده فروشی است

اما داده‌های جی‌پی مورگان نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران خرده‌فروشی ایالات متحده شروع به آرامش کرده‌اند. در یادداشتی به نقل از وال استریت ژورنال و مارکت واچ، بانک اعلام کرد که خرید خالص خرده فروشی سهام ایالات متحده نسبت به هفته های گذشته حدود 30 درصد کاهش یافته است و الگوی خرید کاهشی را که برای چندین ماه برقرار بود، شکست. جریان هفتگی به ETFهای سهام در طول دوره تقریباً 22 درصد کاهش یافت زیرا سرمایه گذاران هم سهم ETF و هم خرید تک سهام را کاهش دادند.

تیم جی‌پی مورگان این روندها را به‌عنوان نشانه‌های «مداوم» یا «مداوم» خستگی توصیف می‌کند تا لرزش یک روزه. دوشنبه بزرگترین روز فروش خالص سهام تکی در نزدیک به یک ماه گذشته است. این تغییر بسیار مهم است، زیرا همان گروهی که به شدت ETFهای فناوری و موضوعی ایالات متحده را خریداری می‌کردند، خریدار حاشیه‌ای سهام تقریباً ارز دیجیتال و تا حدی محصولات بیت‌کوین بوده است.

مفاهیم برای موقعیت یابی رمزارز

برای سرمایه گذاران کریپتو، ترکیب فشارهای شاخص قوی و جریان های خرده فروشی ملایم تر به این معنی است که محرک حاشیه ای ریسک بیشتر از FOMO خرده فروشی، شرکت ها و کلان را منحرف می کند. اگر با تسریع کاهش رشد، سهام به رشد خود ادامه دهند، بیت‌کوین و اتریوم می‌توانند به‌جای رفتار تعقیب‌کننده به سبک Reddit، به طور فزاینده‌ای با جریان‌های آتی، استراتژی‌های سیستماتیک و دیدگاه‌های صندوق‌های کلان در مورد تورم و فدرال رزرو معامله کنند.

ریسک اصلی که باید تماشا کرد، سناریویی است که در آن با وارد شدن یک شوک کلان، خستگی خرده‌فروشی عمیق‌تر می‌شود (به عنوان مثال، تورم بالاتر از حد انتظار یا افزایش جدید نفت ناشی از ایران)، حذف گزاره «خرد نزولی» که بارها و بارها باعث تثبیت سهام و ارزهای دیجیتال در فصل‌های اخیر شده است. تا آن زمان، نوار مخاطره آمیز باقی خواهد ماند، اما ترکیب خریداران بی سر و صدا به گونه ای تغییر می کند که میزهای رمزنگاری نمی توانند نادیده بگیرند.