با کاهش رشد، سهام تسلا با روند نزولی روبرو می شود – نظرات ماسک کمکی نمی کند

قیمت سهام تسلا پس از کاهش نزدیک به 17 درصد از بالاترین رکورد خود، همچنان در یک اصلاح عمیق باقی می‌ماند. این کاهش بیش از 130 میلیارد دلار ارزش را از بین برد.

سهام تسلا در مواجهه با منفی‌های عمده‌ای مانند افزایش رقابت در بازار خودروهای الکتریکی و کاهش رشد درآمد، کاهش یافت.

آخرین نتایج آن نشان داد که کل درآمدها در سه ماهه چهارم با 3 درصد کاهش به 24 میلیارد دلار رسیده است. در حالی که درآمد خودرو با 11 درصد کاهش به 17.6 میلیارد دلار رسید، درآمد تولید و ذخیره انرژی با 25 درصد افزایش به 3.8 میلیارد دلار رسید.

با تشدید رقابت در بازارهای کلیدی مانند ایالات متحده، اروپا و چین، رشد تسلا ممکن است با چالش هایی روبرو شود.

ریوین انتظارات سه ماهه چهارم وال استریت را شکست داد و افزایش قابل توجهی در تحویل خودرو در سال 2026 با هدف قرار دادن 62000 تا 67000 دستگاه پیش بینی کرد. این نشان دهنده افزایش 47٪ -59٪ نسبت به سال 2025 است. سهام آن در روز جمعه پس از اعلام این خبر بیش از 28٪ افزایش یافت.

در چین، برندهای محلی مانند Nio، XPeng، Xiaomi و BYD در حال توسعه هستند. به عنوان مثال، گزارشی که روز جمعه منتشر شد نشان داد که YU7 شیائومی برای اولین بار از مدل Y تسلا در چین فروش بیشتری داشت.

رقابت در بازارهای دیگر از جمله ایالات متحده نیز در حال افزایش است، جایی که R2 آینده خطری برای فروش آن خواهد داشت. Rivian تخمین می زند که فروش آن در سال جاری 53 درصد رشد کند.

تسلا همچنین با رقابتی در اروپا مواجه است که هدف آن کاهش تعرفه ها بر شرکت های چینی مانند Nio و BYD است.

مهمتر از همه، تسلا به یکی از با ارزش ترین شرکت ها در ایالات متحده تبدیل شده است، با نسبت PE رو به جلو 202، که بسیار بالاتر از میانگین S&P 500 Index 22 است.

یکی از اصلی‌ترین دلایلی که تسلا ارزش فوق‌العاده را به خود جلب می‌کند، سرمایه‌گذاری‌های آن در هوش مصنوعی و روباتیک است. اخیراً 2 میلیارد دلار در xAI سرمایه گذاری کرده و در حال آماده شدن برای راه اندازی روبات های Optimus است. Optimus یک انسان نما خواهد بود که توسط سازندگان برای انجام کارهای ناایمن و تکراری استفاده می شود.

با این حال، ریسک این است که Optimus زمان می برد تا درآمد و سود قابل توجهی برای شرکت ایجاد کند.

تحلیل تکنیکال قیمت سهام تسلا

نمودار تایم فریم روزانه نشان می دهد که قیمت سهام TSLA در ماه دسامبر تا 500 دلار افزایش یافت و از آن زمان به 417 دلار کاهش یافته است. سوپرترند نشانگر خود را از سبز به قرمز تبدیل کرد و به زیر میانگین متحرک نمایی 50 روزه رسید.

مهمتر از همه، این سهام یک شکل سر و شانه با خط گردن در 383 دلار تشکیل داد. بنابراین، سهام احتمالاً در کوتاه مدت یک روند نزولی قوی را تجربه خواهد کرد. این دیدگاه در صورت شکستن زیر یقه با قیمت 383 دلار تأیید می شود.

کاهش کمتر از این قیمت، نشانه کاهش بیشتر، به طور بالقوه به سطح 50% فیبوناچی بازگردانی در 357 دلار خواهد بود.

فاکتور مشک

ایلان ماسک، مدیر عامل تسلا، به طور فزاینده ای محتوای ضد مهاجر و راست افراطی را در رسانه های اجتماعی تقویت کرده است. منتقدان می گویند پست های اخیر او نشان می دهد که او آشکارتر از گذشته با روایت های ناسیونالیستی سفیدپوست درگیر است.

ناظران، از جمله ویلیام برانیف، مقام سابق امنیت داخلی، استدلال می‌کنند که ماسک در به اصطلاح «تغییر بزرگ» تئوری‌های توطئه برتری‌طلبی سفیدپوستان «کتاب درسی» را تکرار می‌کند و این نظر کارشناس کریپتو‌ها را به بیش از 200 میلیون پیرو خود نشان می‌دهد.

تحلیلگران می گویند این تغییر نگرانی ها در مورد شخصیت عمومی او را عمیق تر کرده است. برخی هشدارها وجود دارد مبنی بر اینکه لفاظی‌های سیاسی ماسک و حضور آنلاین قطبی‌کننده به طور فزاینده‌ای در حال شکل‌دهی به ادراکات تسلا است و به طور بالقوه بخش‌هایی از پایگاه مشتریان سازنده خودروهای الکتریکی را از بین می‌برد و بر فروش در بازارهای خاص تأثیر می‌گذارد.