زمانی که شاخص IFP صعودی شود، قیمت بیت کوین معکوس می شود

قیمت بیت کوین پس از اینکه یک اندیکاتور کلیدی زنجیره ای سیگنال صعودی نادری را نشان داد، حتی در حالی که بازار به تثبیت ادامه می دهد، قیمت بیت کوین اولین نشانه های تغییر روند احتمالی را نشان می دهد.

بیت کوین (BTC) در زمان نگارش این مقاله با قیمت 70080 دلار تغییر می کرد. این نشان دهنده کاهش 3.7 درصدی در 24 ساعت گذشته است. با وجود این، قیمت نزدیک به بالای محدوده معاملات هفتگی خود باقی مانده است و در حال حاضر از 63176 دلار تا 73669 دلار متغیر است.

ضعف کوتاه مدت دستاوردهای هفته گذشته را پاک نکرد. بیت کوین در این دوره همچنان حدود 5.8 درصد افزایش یافته است. با این حال، طی ماه گذشته روند کمی منفی بوده است و دارایی حدود 8 درصد کاهش یافته است. در مقایسه با اوج 126080 دلاری خود در اکتبر 2025، بیت کوین همچنان حدود 44 درصد کمتر از بالاترین رکورد خود در تاریخ معامله می شود.

مشارکت در بازار نیز کاهش یافت. در 24 ساعت گذشته، حجم معاملات بیش از 32 درصد کاهش یافت و به 47.99 میلیارد دلار رسید. چنین عقب‌نشینی‌هایی در فعالیت‌ها در طول مراحل ادغام، زمانی که سرمایه‌گذاران عقب‌نشینی می‌کنند و منتظر جهت روشن‌تر هستند، رایج است.

بازار مشتقه نیز داستان مشابهی را روایت می کند. داده های CoinGlass نشان می دهد که حجم معاملات در قراردادهای مشتقه با 23 درصد کاهش به 72 میلیارد دلار رسیده است. پوزیشن های باز نیز به دلیل بسته شدن برخی از موقعیت های اهرمی با کاهش 8 درصدی به 45 میلیارد دلار رسید.

شاخص IFP به افزایش ریسک ریسک اشاره دارد

در این محیط ساکت تر بازار، داده های جدید در زنجیره توجه را به خود جلب می کند. تحلیلگران CryptoQuant گزارش کردند که پالس جریان بین اکسچنج بیت کوین بالاتر از میانگین متحرک 90 روزه حرکت کرده است.

طبق گزارش 6 مارس توسط RugaResearch، شرکت کننده CryptoQuant، این تغییر اولین بار است که این معیار در نزدیک به یک سال گذشته از این سطح فراتر رفته است.

برای درک اینکه چرا این مهم است، مفید است که به آنچه شاخص اندازه گیری می کند نگاه کنیم. IFP انتقال بیت کوین را بین صرافی های نقطه ای و پلتفرم های مشتق ردیابی می کند.

افزایش جریان‌ها به بازارهای مشتقه عموماً نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران در حال آماده‌سازی موقعیت‌های اهرمی در پیش‌بینی افزایش بالقوه هستند. زمانی که حرکت به سمت مبادلات نقدی هدایت شود، معمولاً سفته بازی در بازار فروکش می کند.

نگاه به داده های تاریخی زمینه بیشتری را فراهم می کند. از سال 2016، انتقال های مشابه IFP اغلب در نزدیکی مراحل اولیه چرخه های صعودی رخ داده است. با این حال، سیگنال همیشه به افزایش قیمت فوری تبدیل نمی شود. در برخی موارد، واکنش بازار زمان می برد.

قبل از این آخرین تحول، این شاخص تقریبا یک سال کامل را زیر میانگین بلندمدت خود سپری کرده بود. در اوایل سال 2025 وارد روند نزولی شد و در بیشتر سال در آن سطح باقی ماند. آن را به یکی از طولانی ترین دوره های منفی ثبت شده برای متریک تبدیل می کند.

تحلیل تکنیکال قیمت بیت کوین

در نمودار قیمت، به نظر می رسد بیت کوین پس از کاهش شدید در اوایل سال در حال تثبیت است. این کاهش در محدوده 95000 تا 100000 دلار شروع شد و در نهایت قیمت را به حدود 63000 دلار رساند تا اینکه خریداران در نهایت وارد عمل شوند.

از زمان رسیدن به این سطح، اقدام قیمت تا حد زیادی منحرف شده است. چنین رفتاری معمولاً نشان می دهد که فشار فروش کاهش می یابد زیرا تقاضا به آرامی باز می گردد.

برای چندین هفته، BTC در یک راهرو نسبتاً باریک بین 67000 تا 72000 دلار معامله می‌شود. بازارها اغلب در طول مراحل انباشت این گونه رفتار می کنند، زمانی که شرکت کنندگان قبل از حرکت مهم بعدی بی سر و صدا تغییر مکان می دهند.

مانع فوری 72000 دلار است. اگر خریداران بتوانند قیمت را به بالاتر از این سطح برسانند و یک بسته قوی روزانه ارائه دهند، ممکن است شکستن این محدوده رخ دهد. در این مورد، توجه احتمالاً به منطقه 75000 تا 78000 دلاری معطوف خواهد شد، جایی که انتظار می رود منطقه عرضه دیگری وجود داشته باشد.

زیر قیمت فعلی، پشتیبانی نزدیک به 67000 دلار باقی می ماند. منطقه تقاضای عمیق تری را ممکن است نزدیک به 63000 دلار پیدا کنید، همان منطقه ای که قبلاً فروش را متوقف کرده بود.

کاهش به 63000 دلار ممکن است تصادفی نباشد. در بسیاری از بازارها، قیمت‌ها برای مدت کوتاهی زیر سطح حمایت کلیدی قرار می‌گیرند تا قبل از اینکه جهت معکوس شود، ضررهای متوقف شود.

این نوع جابجایی را اغلب جارو نقدینگی می نامند. بیت کوین پس از لمس این منطقه به سرعت بهبود یافت و به زودی 67000 دلار را پس گرفت زیرا فشار خرید فروش را جذب کرد.

با باریک شدن دامنه، نوسانات نیز کاهش می یابد. از لحاظ تاریخی، مراحل ساکت‌تر مانند این، مقدم بر حرکات جهت‌دار قوی‌تر هستند.

شکست بالای 72000 دلار احتمالاً حرکت صعودی را تقویت می کند و راه را برای سطوح مقاومت بالاتر هموار می کند. از سوی دیگر، از دست دادن حمایت 67000 دلاری می تواند ساختار بهبود را تضعیف کند و منطقه تقاضای 63000 دلار را دوباره به کانون توجه قرار دهد.